تحلیل قیمت بیت‌کوین (۳ شهریور ۱۴۰۴): سقوط ناگهانی با فشار فروش نهنگ‌ها و خروج از ETFها

به گزارش هفت صبح، این ریزش ناگهانی بیت‌کوین که در ساعاتی از روز قیمت را تا کف ۱۱۱,۹۱۰ دلار پایین کشید، نتیجه‌ی هم‌زمانی چند عامل منفی قدرتمند بود که اعتماد کوتاه‌مدت را از بازار سلب کرد. بازار که پس از سخنرانی رئیس فدرال رزرو در یک حالت بی‌ثباتی به سر می‌برد، با یک فشار فروش عظیم از سوی یک نهنگ و ادامه‌ی روند خروج سرمایه از صندوق‌های ETF، ضربه سنگینی خورد و سطح حمایتی کلیدی ۱۱۳,۰۰۰ دلار را از دست داد. این اتفاق، جوی از ترس و عدم قطعیت را بر بازار حاکم کرده است.

عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار امروز

۱. فشار فروش ویرانگر نهنگ (Whale Dump): مهم‌ترین و فوری‌ترین عامل سقوط امروز، فروش ناگهانی حدود ۲۴,۰۰۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۲.۷ میلیارد دلار توسط یک یا چند سرمایه‌گذار بزرگ (نهنگ) بود. این حجم از فروش در مدت زمانی کوتاه، باعث یک "فلش کرش" (سقوط آنی) در بازار شد، سفارش‌های خرید را از بین برد و موجی از لیکوئیدیشن‌ها را به همراه داشت.

۲. ادامه خروج سرمایه سنگین از ETFهای اسپات: روند نگران‌کننده‌ی خروج سرمایه از صندوق‌های ETF بیت‌کوین همچنان ادامه دارد. گزارش‌ها نشان می‌دهند که تنها در بازه زمانی ۱۸ تا ۲۲ اوت (۲۸ مرداد تا ۱ شهریور)، خالص خروجی از این صندوق‌ها به ۱.۱۷ میلیارد دلار رسیده است. این آمار به وضوح نشان‌دهنده‌ی کاهش اعتماد و افزایش احتیاط در میان سرمایه‌گذاران نهادی است که فشار نزولی قابل توجهی بر قیمت وارد می‌کند.

۳. بی‌ثباتی و سردرگمی پس از سخنرانی فدرال رزرو: بازار هنوز در حال هضم پیامدهای سخنرانی جروم پاول است. واکنش اولیه بازار یک جهش صعودی بود، اما ناتوانی قیمت در حفظ آن سطوح و ریزش پس از آن، نشان می‌دهد که معامله‌گران در مورد مسیر آینده اقتصاد کلان و تأثیر آن بر دارایی‌های پرریسک دچار سردرگمی شده‌اند. این بی‌ثباتی، نوسانات را تشدید کرده است.

نقشه راه تکنیکال: آیا حمایت ۱۱۲ هزار دلاری حفظ می‌شود؟

با از دست رفتن سطح ۱۳ هزار دلاری، نقشه تکنیکال بازار تغییر کرده است:

• مقاومت‌های کلیدی: سطح ۱۱۳,۰۰۰ دلار که پیش از این حمایت بود، اکنون به اولین مقاومت پیش روی قیمت تبدیل شده است. پس از آن، سقف روزانه در ۱۱۵,۰۲۶ دلار به عنوان مقاومت بعدی عمل خواهد کرد.

• حمایت‌های نزدیک: مهم‌ترین و حیاتی‌ترین سطح حمایتی فعلی، ناحیه ۱۱۱,۹۰۰ تا ۱۱۲,۰۰۰ دلار (کف امروز) است. در صورت شکست این سطح، راه برای اصلاح عمیق‌تر به سمت حمایت‌های بعدی در ۱۱۱,۰۰۰ و ۱۰۸,۰۰۰ دلار باز خواهد شد.

سه سناریوی محتمل برای امروز و فردا

۱. سناریوی تثبیت و تلاش برای بازیابی (محتمل‌ترین): پس از یک سقوط شدید، بازار معمولاً وارد فاز آرامش و تثبیت می‌شود. محتمل‌ترین سناریو، نوسان قیمت در محدوده حمایتی ۱۱۲,۰۰۰ تا ۱۱۳,۰۰۰ دلار است. در این حالت، بازار تلاش می‌کند تا از افت بیشتر جلوگیری کرده و خود را برای یک بازگشت آرام آماده کند.

۲. سناریوی نزولی (ریسک اصلی): با توجه به عوامل منفی قدرتمند (فروش نهنگ و خروج ETF)، ریسک اصلی ادامه روند نزولی است. اگر حمایت ۱۱۲,۰۰۰ دلاری شکسته شود، این اتفاق می‌تواند موج جدیدی از فروش را به راه انداخته و قیمت را به سمت اهداف پایین‌تر هدایت کند.

۳. سناریوی صعودی (کمتر محتمل): تحقق این سناریو نیازمند یک محرک مثبت بسیار قوی است؛ برای مثال، توقف ناگهانی خروج سرمایه از ETFها یا انتشار یک خبر کلان بسیار مثبت. در شرایط فعلی، یک بازگشت سریع و قدرتمند به بالای ۱۱۵,۰۰۰ دلار کمتر محتمل به نظر می‌رسد.

جمع‌بندی نهایی

بیت‌کوین امروز با تلاقی سه عامل منفی قدرتمند، یکی از روزهای پرنوسان و منفی خود را تجربه کرد. فشار فروش سنگین یک نهنگ، خروج ادامه‌دار سرمایه نهادی و بی‌ثباتی پس از سخنرانی فدرال رزرو، دست به دست هم دادند تا قیمت را به زیر یک حمایت کلیدی بکشانند. اکنون همه چیز به توانایی بازار برای دفاع از حمایت ۱۱۲ هزار دلاری بستگی دارد.

• برای معامله‌گران کوتاه‌مدت: ریسک در بازار به شدت بالاست. ورود به معاملات خرید تا زمانی که نشانه‌های واضحی از تثبیت قیمت بالای حمایت ۱۱۲ هزار دلاری دیده نشود، بسیار پرخطر است.

• برای سرمایه‌گذاران بلندمدت: افت‌های قیمتی ناشی از رویدادهای کوتاه‌مدت مانند فروش یک نهنگ، می‌تواند فرصت‌های خرید پله‌ای را فراهم کند. با این حال، روند نگران‌کننده خروج از ETFها باید با دقت زیر نظر گرفته شود.

نکته کلیدی امروز: سرنوشت کوتاه‌مدت بیت‌کوین به نبرد در محدوده حمایتی ۱۱۲,۰۰۰ دلار گره خورده است. حفظ این سطح برای جلوگیری از یک اصلاح عمیق‌تر، حیاتی است.