تحلیل قیمت بیت‌کوین (۳۰ مرداد ۱۴۰۴): کشمکش در کف حمایتی و چشم‌انداز محتاطانه بازار

به گزارش هفت صبح، در حالی که قیمت بیت‌کوین با رشد جزئی ۰.۰۸٪ نسبت به دیروز در حدود ۱۱۳,۶۶۳ دلار معامله می‌شود، بازار در یک وضعیت تعادل شکننده قرار گرفته است. از یک سو، فشار فروش ناشی از فعالیت نهنگ‌ها و ریسک‌های نقدشوندگی، سایه خود را بر بازار حفظ کرده و از سوی دیگر، امید به سیاست‌های پولی انبساطی فدرال رزرو، مانع از ریزش‌های شدیدتر شده است.

دامنه نوسان امروز بین ۱۱۲,۴۸۲ دلار و ۱۱۴,۷۲۶ دلار، تأییدی بر اهمیت ناحیه حمایتی ۱۱۲-۱۱۳ هزار دلار است که روز گذشته نیز به عنوان خط دفاعی کلیدی معرفی شده بود. بازار اکنون منتظر یک کاتالیزور قدرتمند برای تعیین مسیر بعدی خود است.

عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار امروز

۱. فروش ساختاری توسط نهنگ‌ها: داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-chain) حاکی از آن است که پس از ثبت سقف تاریخی ۱۲۴,۰۰۰ دلاری، برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) اقدام به فروش دارایی‌های خود کرده‌اند. انتقال مقادیر قابل توجهی بیت‌کوین (۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ واحد) به صرافی‌ها، نشانه‌ای از احتیاط و سودگیری در سطوح بالاست که فشار عرضه را در بازار افزایش می‌دهد.

۲. فشار اهرم‌ها و ریسک نقدشوندگی: افت اخیر قیمت تا مرز ۱۱۲,۵۰۰ دلار، منجر به بسته شدن (unwind) بیش از ۲.۳ میلیارد دلار از موقعیت‌های خرید اهرم‌دار (Long Positions) شده است. این موضوع نشان می‌دهد که بازار همچنان با ریسک لیکوئید شدن‌های آبشاری مواجه است. دفاع از کف حمایتی ۱۱۲,۵۲۶ دلار برای جلوگیری از موج جدید فروش‌های اجباری، حیاتی است.

۳. چشم‌انداز تکنیکال ضعیف در کوتاه‌مدت: از منظر تکنیکال، چندین سیگنال هشداردهنده مشاهده می‌شود. شکست الگوی مثلث صعودی و از دست رفتن میانگین متحرک ۵۰ روزه (در حدود ۱۱۵,۸۷۰ دلار)، نشان از تضعیف مومنتوم صعودی دارد. علاوه بر این، شکل‌گیری یک الگوی بالقوه سر و شانه (Head and Shoulders) با خط گردن در محدوده ۱۱۲,۰۰۰ دلار، ریسک یک افت شدیدتر در صورت شکست این سطح را به شدت افزایش داده است.

۴. امید به سیاست‌های پولی فدرال رزرو: در مقابل تمام عوامل منفی، بزرگترین امید بازار به نشست‌های آتی فدرال رزرو و احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر است. چنین اقدامی می‌تواند نقدینگی را به بازارهای پرریسک بازگرداند و به عنوان سوخت لازم برای حرکت بیت‌کوین به سمت اهداف بالاتر مانند ۱۲۴,۰۰۰ و حتی ۱۳۰,۰۰۰ دلار عمل کند. این عامل باعث شده تا سرمایه‌گذاران بلندمدت، افت‌های فعلی را به عنوان فرصت خرید در نظر بگیرند.

نقشه راه تکنیکال: نبرد برای حفظ ۱۱۲ هزار دلار

با توجه به تحولات امروز، سطوح کلیدی تغییر چندانی نکرده‌اند اما اهمیت آن‌ها دوچندان شده است:

• حمایت فوری و کلیدی: محدوده ۱۱۲,۰۰۰ تا ۱۱۲,۵۰۰ دلار. این ناحیه اکنون مهم‌ترین سنگر خریداران است. شکست قاطع این سطح می‌تواند ماشه یک موج فروش جدید را بکشد.

• مقاومت فوری: محدوده ۱۱۴,۸۰۰ تا ۱۱۵,۰۰۰ دلار. سقف نوسانات امروز و حمایت شکسته شده روزهای قبل، اولین مانع جدی برای هرگونه تلاش جهت بهبودی قیمت است.

• مقاومت اصلی: سطوح ۱۱۷,۲۶۱ دلار و پس از آن ۱۲۰,۰۰۰ دلار به عنوان مقاومت‌های مهم بعدی در مسیر صعودی باقی مانده‌اند.

سه سناریوی محتمل برای امروز و فردا

۱. سناریوی تثبیت و نوسان (محتمل‌ترین): قیمت در محدوده فعلی بین حمایت ۱۱۲,۵۰۰ دلار و مقاومت ۱۱۵,۰۰۰ دلار به نوسان ادامه می‌دهد. بازار در این فاز منتظر شفافیت بیشتر از سوی سیاست‌گذاران پولی و داده‌های اقتصاد کلان باقی می‌ماند.

۲. سناریوی اصلاح ادامه‌دار (ریسک اصلی): فشار فروش نهنگ‌ها و فعال شدن حد ضررها باعث شکست حمایت ۱۱۲,۰۰۰ دلاری می‌شود. در این صورت، یک موج نقدشوندگی جدید قیمت را به سرعت به سمت ۱۱۰,۰۰۰ دلار یا حتی پایین‌تر هدایت خواهد کرد.

۳. سناریوی بازگشت محتاطانه (کمتر محتمل): در صورتی که حمایت ۱۱۲,۵۰۰ دلار با قدرت حفظ شود و نشانه‌های مثبتی از اقتصاد کلان منتشر گردد، خریداران می‌توانند قیمت را به بالای مقاومت ۱۱۵,۰۰۰ دلار برسانند. در این حالت، مسیر برای تست مجدد سطح ۱۱۷,۰۰۰ دلار هموار خواهد شد.

جمع‌بندی نهایی

بازار بیت‌کوین در یک وضعیت برزخی به سر می‌برد. فشارهای تکنیکال و فروش‌های ساختاری، چشم‌انداز کوتاه‌مدت را نزولی کرده، اما امیدهای فاندامنتال مبنی بر کاهش نرخ بهره، از ریزش‌های عمیق جلوگیری کرده است.

• برای معامله‌گران کوتاه‌مدت: تمرکز اصلی باید بر روی ناحیه حمایتی ۱۱۲,۰۰۰-۱۱۲,۵۰۰ دلار باشد. از دست رفتن این سطح یک سیگنال فروش واضح است، در حالی که شکست مقاومت ۱۱۵,۰۰۰ دلار می‌تواند اولین نشانه از بازگشت قدرت به خریداران باشد.

• برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت و بلندمدت: وضعیت فعلی همچنان یک فرصت خرید پله‌ای تلقی می‌شود، اما با توجه به ریسک‌های موجود، مدیریت سرمایه و انتظار برای تأیید حمایت کلیدی پیش از ورودهای سنگین، استراتژی منطقی‌تری به نظر می‌رسد.

نکته کلیدی امروز: سرنوشت کوتاه‌مدت بیت‌کوین به نبرد میان خریداران در سطح ۱۱۲,۵۰۰ دلار و فروشندگان در مقاومت ۱۱۵,۰۰۰ دلار بستگی دارد. شکست هر یک از این سطوح، جهت حرکت بعدی بازار را مشخص خواهد کرد.