تحلیل قیمت اتریوم (۳ شهریور ۱۴۰۴): اصلاح پس از ثبت سقف تاریخی و نشانه‌های خستگی مومنتوم

به گزارش هفت صبح، این عقب‌نشینی اتریوم پس از یک رالی قدرتمند که ارزش بازار اتریوم را به نزدیکی ۶۰۰ میلیارد دلار رساند، رخ می‌دهد و نشان‌دهنده‌ی خستگی کوتاه‌مدت در مومنتوم صعودی است. بازار در حال حاضر تحت تأثیر دو نیروی متضاد قرار دارد: از یک سو، روند غالب همچنان صعودی است و توجه سرمایه‌گذاران به سمت اتریوم جلب شده، اما از سوی دیگر، سیگنال‌های تکنیکال هشداردهنده و نوسانات کلی بازار (ناشی از فلش کرش بیت‌کوین)، ریسک یک اصلاح عمیق‌تر را افزایش داده است.

عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار امروز

۱. نشانه‌های تکنیکال خستگی در سقف تاریخی: تحلیل‌های تکنیکال سیگنال‌های هشداردهنده‌ای را در کوتاه‌مدت صادر کرده‌اند. ثبت یک الگوی کندل "دوجی" (Doji) در اوج قیمت، نشان‌دهنده‌ی بی‌تصمیمی و توازن بین خریداران و فروشندگان است. همزمان، مشاهده‌ی واگرایی منفی (Bearish Divergence) در شاخص قدرت نسبی (RSI)، به این معناست که با وجود ثبت سقف قیمتی جدید، قدرت و مومنتوم خریداران کاهش یافته است که می‌تواند پیش‌زمینه‌ی یک اصلاح باشد.

۲. تأثیر نوسانات کلی بازار و لیکوئیدیشن‌ها: فلش کرش ناگهانی بیت‌کوین در آخر هفته، کل بازار ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار داد و باعث لیکوئید شدن حدود ۵۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی شد. این رویداد، جوی از ترس و احتیاط را در بازار حاکم کرده و فشار فروش را بر روی آلت‌کوین‌ها، از جمله اتریوم، افزایش داده است.

۳. چرخش توجه سرمایه‌گذاران به اتریوم: علی‌رغم اصلاح فعلی، گزارش‌ها نشان می‌دهند که توجه سرمایه‌گذاران، به خصوص نهادی‌ها، در حال چرخش از بیت‌کوین به سمت اتریوم است. این موضوع می‌تواند در میان‌مدت به عنوان یک عامل حمایتی قوی عمل کرده و از اصلاح‌های بسیار عمیق جلوگیری کند.

۴. بحث بین سناریوی "کمبود عرضه" و "اصلاح": تحلیلگران در مورد مسیر بعدی اتریوم دو دسته شده‌اند. گروهی معتقدند با توجه به حجم بالای اتریوم که در قراردادهای استیکینگ قفل شده و از چرخه معاملات خارج است، بازار با "کمبود عرضه (Supply Shock)" مواجه خواهد شد که قیمت را بالاتر می‌برد. گروه دیگر معتقدند بازار نیاز به یک اصلاح سالم دارد تا بتواند برای حرکت بعدی آماده شود.

نقشه راه تکنیکال: آیا حمایت ۴,۰۶۵ دلاری حفظ می‌شود؟

با توجه به اصلاح قیمت از سقف تاریخی، سطوح زیر اهمیت حیاتی دارند:

• مقاومت‌های کلیدی: اولین و مهم‌ترین مقاومت، ناحیه سقف تاریخی در ۴,۹۵۰ تا ۵,۰۰۰ دلار است. عبور مجدد و تثبیت قیمت بالای این محدوده روانی، اتریوم را وارد فاز کشف قیمت (Price Discovery) خواهد کرد.

• حمایت‌های نزدیک:

  • نخستین حمایت میان‌روزی در محدوده ۴,۴۰۰ دلار قرار دارد.

  • حمایت مهم بعدی در ۴,۰۶۵ دلار واقع شده است.

  • در صورت ادامه فشار فروش، ناحیه حمایتی قدرتمند بعدی در محدوده ۳,۸۰۵ تا ۴,۰۰۰ دلار (نزدیک به میانگین متحرک ۵۰ روزه) قرار دارد.

سه سناریوی محتمل برای امروز و فردا

۱. سناریوی اصلاحی و آزمون حمایت (محتمل‌ترین): با توجه به سیگنال‌های تکنیکال منفی و نوسانات کلی بازار، محتمل‌ترین سناریو، ادامه فاز اصلاحی است. از دست رفتن حمایت ۴,۴۰۰ دلاری می‌تواند راه را برای آزمون حمایت مهم ۴,۰۶۵ دلاری باز کند.

۲. سناریوی صعودی مشروط: برای بازگشت به روند صعودی، قیمت باید بتواند بالای مقاومت ۴,۹۵۰-۵,۰۰۰ دلاری با حجم معاملات بالا تثبیت شود. این سناریو در شرایط فعلی کمتر محتمل است مگر اینکه یک خبر بنیادی بسیار مثبت منتشر شود.

۳. سناریوی نزولی عمیق (ریسک اصلی): اگر پس‌لرزه‌های فلش کرش بیت‌کوین ادامه یابد و حمایت ۴,۰۶۵ دلاری نیز از دست برود، ریسک یک اصلاح عمیق‌تر به سمت ناحیه ۳,۸۰۰ دلاری به شدت افزایش خواهد یافت.

جمع‌بندی نهایی

اتریوم پس از یک نمایش قدرت و ثبت سقف تاریخی، اکنون در حال تجربه‌ی یک اصلاح سالم و قابل پیش‌بینی است. روند غالب همچنان صعودی است، اما سیگنال‌های تکنیکال کوتاه‌مدت و جو کلی بازار، هشدارهایی مبنی بر احتمال ادامه‌ی این اصلاح صادر می‌کنند. اکنون همه چیز به توانایی حمایت‌های کلیدی برای متوقف کردن فشار فروش بستگی دارد.

• برای معامله‌گران کوتاه‌مدت: ریسک در بازار بالاست. ورود به معاملات خرید تا زمان مشاهده‌ی نشانه‌های قوی از بازگشت قیمت از سطوح حمایتی (مانند ۴,۰۶۵ دلار) پرخطر است.

• برای سرمایه‌گذاران بلندمدت: اصلاح‌های پس از ثبت سقف تاریخی، امری طبیعی است. این افت‌ها می‌تواند فرصت‌های مناسبی برای خرید پله‌ای با دید بلندمدت فراهم کند، به خصوص با توجه به افزایش توجه نهادی به اتریوم.

نکته کلیدی امروز: آیا حمایت ۴,۰۶۵ دلاری می‌تواند جلوی اصلاح عمیق‌تر را بگیرد و زمینه‌ساز موج بعدی صعود شود؟ واکنش قیمت به این سطح، مسیر کوتاه‌مدت اتریوم را مشخص خواهد کرد.