تحلیل قیمت اتریوم (۲۹ مرداد ۱۴۰۴): دفاع از حمایت ۴,۲۰۰ دلاری در سایه احتیاط بازار

به گزارش هفت صبح، پس از نوسانات شدید روز گذشته، اتریوم امروز در تلاش است تا ساختار کوتاه‌مدت صعودی خود را حفظ کند. بازار میان دو نیروی متضاد گرفتار شده است: از یک سو، کاهش ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران و فشار فروش ناشی از کاهش اهرم در بازار مشتقات؛ و از سوی دیگر، حمایت بنیادی قدرتمند از سوی صندوق‌های ETF و نهادها. توانایی قیمت برای باقی ماندن بالای این سطح حمایتی، مسیر حرکت بعدی را مشخص خواهد کرد.

وضعیت فعلی بازار: کشمکش در مرز حمایتی

قیمت اتریوم در حال حاضر حدود ۴,۱۷۷ دلار است که نشان‌دهنده کاهش ۱.۴۳ درصدی نسبت به روز گذشته می‌باشد. این افت در کنار دامنه نوسان بالای روزانه بین ۴,۰۷۳ دلار تا ۴,۳۲۳ دلار، بیانگر عدم قطعیت و کشمکش جدی میان خریداران و فروشندگان در سطوح فعلی است. بازار چندین بار ناحیه حمایتی ۴,۱۵۰-۴,۲۰۰ دلار را لمس کرده که اهمیت حیاتی آن را نشان می‌دهد.

چه چیزی بازار را هدایت می‌کند؟

۱. احتیاط کلان در آستانه نشست جکسون‌هول (عامل اصلی): بازار جهانی در انتظار سخنرانی‌های بانک‌های مرکزی در نشست جکسون‌هول قرار دارد. ریسک اتخاذ مواضع انقباضی (Hawkish)، اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسک مانند سهام و ارزهای دیجیتال را محدود کرده و منجر به فشار فروش شده است.

۲. کاهش اهرم در بازار مشتقات (عامل تکنیکال): شواهد در بازار فیوچرز و مشتقات، نشان‌دهنده بسته شدن یا کاهش اهرم موقعیت‌های خرید (Long) است. این فرآیند، با ایجاد فشار فروش مقطعی، به اصلاح قیمت دامن می‌زند.

۳. تقاضای پایدار نهادی (عامل حمایتی): علی‌رغم اصلاح قیمت، گزارش‌ها حاکی از آن است که تقاضا از سوی ETF‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی در هفته گذشته قوی باقی مانده است. این جریان ورودی سرمایه می‌تواند در کف‌های قیمتی نقش یک ضربه‌گیر را ایفا کرده و از سقوط عمیق‌تر جلوگیری کند.

نقشه راه تکنیکال: نبرد بر سر ۴,۱۵۰ دلار

با توجه به تحولات اخیر، سطوح تکنیکال زیر بیشترین اهمیت را دارند:

• حمایت محوری: محدوده ۴,۱۵۰ تا ۴,۲۰۰ دلار. این ناحیه مرز حفظ روند کوتاه‌مدت صعودی است و دفاع از آن برای خریداران حیاتی است.

• حمایت‌های پایین‌تر: در صورت شکست حمایت محوری، اولین سطح ۴,۰۷۰ دلار (کف قیمت امروز) و سپس کلاستر تقاضای مهم در ۳,۹۰۰ دلار قرار دارد.

• مقاومت فوری: محدوده ۴,۳۵۰ تا ۴,۴۰۰ دلار. عبور از این سطح اولین گام برای بازگشت قدرت به خریداران است.

• مقاومت اصلی: سطح ۴,۵۸۰ دلار. شکست تأیید شده این مقاومت، مسیر را برای بازآزمایی سقف‌های اخیر هموار می‌کند.

سه سناریوی محتمل برای آینده نزدیک

۱. سناریوی خنثی و نوسان در محدوده (محتمل): تا زمانی که حمایت ۴,۱۵۰-۴,۲۰۰ دلار حفظ شود، اتریوم به نوسان در محدوده ۴,۱۵۰ تا ۴,۳۵۰ دلار ادامه می‌دهد تا منتظر یک کاتالیزور جدید (مانند اخبار جکسون‌هول) بماند.

۲. سناریوی شکست حمایت و افت بیشتر (ریسک اصلی): از دست رفتن حمایت ۴,۱۵۰ دلار می‌تواند فروش‌های جدیدی را فعال کرده و فضا را برای آزمایش ۴,۰۷۰ دلار و سپس ۳,۹۰۰ دلار باز کند. این سناریو با تشدید فشار در بازار مشتقات، محتمل‌تر می‌شود.

۳. سناریوی بازگشت صعودی (شرطی): خریداران با قدرت از حمایت دفاع کرده و قیمت با موفقیت از مقاومت ۴,۴۰۰ دلار و سپس ۴,۵۸۰ دلار عبور می‌کند. این سناریو راه را برای حرکت به سمت اهداف بالاتر مانند ۴,۷۵۰ دلار باز می‌کند.

جمع‌بندی نهایی

اتریوم امروز در یک نقطه تعادل حساس بین حمایت کلیدی ۴,۱۵۰-۴,۲۰۰ دلاری و مقاومت ۴,۴۰۰ دلاری قرار دارد. تا زمانی که حمایت کلیدی حفظ شود، شانس برای تلاش مجدد جهت صعود وجود دارد؛ اما شکست آن، نگاه‌ها را به سرعت به سمت ۳,۹۰۰ دلار معطوف خواهد کرد.

• برای معامله‌گران: سطح ۴,۱۵۰ دلار به عنوان مرز اصلی عمل می‌کند. نوسانات در بالای این سطح می‌تواند فرصت‌های کوتاه‌مدت ایجاد کند، در حالی که شکست آن سیگنال خروج خواهد بود.

• برای سرمایه‌گذاران: با توجه به حساسیت بازار به اخبار کلان، احتیاط توصیه می‌شود. تقاضای نهادی یک نشانه مثبت بلندمدت است، اما ریسک‌های کوتاه‌مدت همچنان بالا هستند.

نکته کلیدی: به تیترهای خروجی از نشست جکسون‌هول و داده‌های کلان به دقت توجه کنید؛ واکنش اتریوم به حمایت ۴,۱۵۰ دلاری در این فضا، جهت حرکت بعدی را تعیین خواهد کرد.