تحلیل قیمت اتریوم (۳۱ مرداد ۱۴۰۴): تثبیت بالای حمایت کلیدی در آستانه نشست جکسون‌هول

به گزارش هفت صبح، بازار اتریوم در محدوده قیمتی ۴,۲۱۰ تا ۴,۳۱۸ دلار در نوسان بوده و در یک فاز احتیاط آشکار به سر می‌برد، چرا که سرمایه‌گذاران منتظر سخنرانی رئیس فدرال رزرو در نشست جکسون‌هول هستند. در حالی که فشارهای اقتصاد کلان جوی ریسک‌گریز ایجاد کرده، داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-chain) نشان از انباشت سنگین توسط سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) در کف‌های قیمتی اخیر دارد که این موضوع مانع از اصلاح‌های عمیق‌تر شده است.

عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار امروز

۱. احتیاط عمومی در آستانه نشست جکسون‌هول: بزرگترین محرک بازار در حال حاضر، انتظار برای سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، است. عدم قطعیت در مورد سیاست‌های پولی آینده و نرخ بهره، باعث شده تا سرمایه‌گذاران در بازارهای پرریسک مانند ارزهای دیجیتال، با احتیاط عمل کرده و بخشی از سود خود را ذخیره کنند.

۲. انباشت نهنگ‌ها در ناحیه حمایتی ۴,۱۰۰ دلار: داده‌های آن‌چین یک سیگنال مثبت قوی را نشان می‌دهد. در جریان افت قیمت اخیر، نهنگ‌ها مقادیر قابل توجهی اتریوم را در محدوده ۴,۱۰۰ دلار خریداری کرده‌اند. این انباشت، یک لایه حمایتی مستحکم ایجاد کرده و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ، افت‌های قیمتی را یک فرصت خرید تلقی می‌کنند.

۳. دیوار نقدینگی در مقاومت ۴,۸۰۰ دلار: تحلیلگران تکنیکال به وجود یک "دیوار نقدینگی" یا تجمع سفارش‌های فروش در حوالی ۴,۸۰۰ دلار اشاره می‌کنند. این سطح به عنوان یک مقاومت ساختاری بسیار مهم عمل می‌کند و موفقیت یا عدم موفقیت قیمت در عبور از آن، می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت اتریوم را مشخص کند.

نقشه راه تکنیکال: نبرد بین حمایت نهنگ‌ها و مقاومت ساختاری

با توجه به وضعیت فعلی، سطوح تکنیکال زیر از اهمیت بالایی برخوردارند:

• حمایت‌های فوری: مهم‌ترین سطح حمایتی در محدوده ۴,۱۰۰ دلار قرار دارد که توسط نهنگ‌ها تقویت شده است. در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی در ناحیه ۳,۹۰۰ تا ۴,۰۰۰ دلار خواهد بود.

• مقاومت‌های مهم: اولین مقاومت میانی در سطح ۴,۵۰۰ دلار قرار دارد. اما مانع اصلی و تعیین‌کننده، دیوار نقدینگی در ۴,۸۰۰ دلار است.

سه سناریوی محتمل برای امروز و فردا

۱. سناریوی پایه (تثبیت و بازیابی تدریجی): در صورتی که حمایت ۴,۱۰۰ دلاری حفظ شود، محتمل‌ترین سناریو، نوسان قیمت در محدوده ۴,۱۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار خواهد بود. در این حالت، بازار به تدریج خود را برای تلاش مجدد جهت شکست مقاومت ۴,۵۰۰ دلاری آماده می‌کند.

۲. سناریوی صعودی (مشروط به عبور از مقاومت): یک کاتالیزور مثبت، مانند لحن ملایم (Dovish) در سخنرانی پاول، می‌تواند به شکست پایدار مقاومت ۴,۵۰۰ دلار کمک کند. در این صورت، مسیر برای حمله به دیوار نقدینگی ۴,۸۰۰ دلار و پس از آن حرکت به سوی ۵,۰۰۰ دلار باز خواهد شد.

۳. سناریوی نزولی (ریسک‌محور): لحن تند و انقباضی (Hawkish) از سوی فدرال رزرو می‌تواند فشار فروش را تشدید کند. شکست واضح حمایت ۴,۱۰۰ دلاری، خطر افت قیمت به سمت ۴,۰۰۰ دلار یا حتی پایین‌تر را به طور جدی افزایش می‌دهد.

جمع‌بندی نهایی

بازار اتریوم در یک نقطه عطف حساس قرار دارد؛ از یک سو با حمایت قوی نهنگ‌ها در کف قیمتی روبروست و از سوی دیگر، تحت فشار عدم قطعیت‌های اقتصاد کلان و یک مقاومت ساختاری قدرتمند قرار گرفته است.

• برای معامله‌گران کوتاه‌مدت: تمرکز اصلی بر حفظ حمایت ۴,۱۰۰ دلار است. شکست این سطح می‌تواند سیگنال خروج یا ورود به موقعیت فروش باشد، در حالی که تثبیت قیمت بالای ۴,۳۵۰ دلار می‌تواند اولین نشانه برای تلاش جهت صعود به سمت ۴,۵۰۰ دلار تلقی شود.

• برای سرمایه‌گذاران بلندمدت: داده‌های انباشت نهنگ‌ها نشان می‌دهد که بنیاد و چشم‌انداز بلندمدت اتریوم همچنان قوی است. نوسانات کوتاه‌مدت ناشی از سیاست‌های پولی می‌تواند فرصت‌های خرید پله‌ای مناسبی را در سطوح حمایتی کلیدی فراهم کند.

نکته کلیدی امروز: سرنوشت کوتاه‌مدت اتریوم به لحن سخنرانی پاول در جکسون‌هول و توانایی خریداران در دفاع از حمایت کلیدی ۴,۱۰۰ دلار بستگی دارد. این دو عامل، جهت حرکت بعدی بازار را در روزهای آینده مشخص خواهند کرد.