صندوق‌های درآمد ثابت| پناهگاه روزهای تلخ بورس
سه برتری صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به سپرده بانکی
هفت صبح| شاخص بورس در دو هفته، دو کانال ریزش را تجربه کرده. با هر خبر و اتفاقی رنگ سرخ روی تابلوی بازار سرمایه می‌افتد و آتشی بر سرمایه سهامداران می‌اندازد. در چنین شرایطی سهامداران حرفه‌ای بورس با وجود تمام ضررهایی که در روزها و ماه‌های اخیر متحمل شدند، قصد خارج کردن سرمایه‌شان از بورس را ندارند و می‌خواهند در این روزها به جای قهر کردن کامل با بازار، سراغ سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت بروند چون این سرمایه‌گذاری سود ماهیانه حداقلی در حد 1/7درصد نصیبشان می‌کند.
این صندوق‌ها علاوه بر مزایایی که نسبت به سپرده‌های بانکی دارند، به‌عنوان پارکینگ پول برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای بورس عمل می‌کنند. جایی که می‌توانند پول‌هایشان را آنجا نگه دارند و به محض بازگشت بازار به شرایط عادی، دوباره سراغ خرید سهام بروند. این صندوق‌ها سالانه بین 20 تا 42درصد سود نصیب سرمایه‌گذارانشان می‌کنند و گزینه بهتری نسبت به سپرده بانکی به حساب می‌آیند.
سه برتری صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به سپرده بانکی
صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، نوسانات بسیار کمی دارند و نسبت به سهام بورسی سود چندانی نسبت سرمایه‌گذاران نمی‌کنند اما با این حال شرایط بهتری نسبت به سپرده‌های بانکی دارند. همین موضوع باعث می‌شود سهامداران حرفه‌ای به جای اینکه پولشان را کامل از بازار خارج کنند، سراغ این صندوق‌ها بروند.
اولین و مهمترین مزیت صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به سپرده‌های بانکی سود بیشتر آنها است. بانک‌ها نهایتا سالانه 21/5درصد سود نصیب مشتریانشان می‌کنند. آن هم به شرطی که سپرده بلندمدت سه ساله باز کنید. براساس آخرین تغییرات نرخ سود بانکی، سود سپرده‌های بلندمدت دو ساله 21/5درصد و یک ساله 20/5درصد است. در بین انواع کوتاه‌مدت هم سپرده‌های عادی سود 5درصدی، سه ماهه سود 12درصدی و شش ماهه سود 17 درصدی دارند.
این در حالی است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت عموما بالای 25 درصد سالانه سود دارند و در برخی مواقع سود آنها به 40درصد می‌رسد. باید توجه داشته باشید که صندوق‌ها سود تضمین شده و ثابتی ندارند و بر اساس شرایط به مشتریانشان سود می‌دهند اما هیچ‌موقع سود آنها کمتر از سود سپرده بانکی نخواهد بود.
برتری دوم صندوق‌ها نسبت به حساب بانکی این است که هر موقع خواستید می‌توانید پولتان را برداشت کنید. درحالی که اگر زودتر از زمان تعیین شده بخواهید حساب سپرده بانکی را ببندید یا بخشی از پولتان را لازم داشته باشید، مشمول جریمه شده و سود کمتری به شما پرداخت می‌شود. در حالی که صندوق‌های درآمد ثابت چنین محدودیتی ندارند و هر موقع خواستید می‌توانید با ابطال واحدها یا فروش آنها در بورس، دارایی‌تان را به پول نقد تبدیل کنید و نگرانی بابت سود سرمایه‌تان نخواهید داشت.
سومین دلیل این است که سود صندوق‌های درآمد ثابت به صورت روزشمار محاسبه می‌شود. طوری که حتی اگر دو روز در صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنید، به اندازه همان دو روز سود دریافت خواهید کرد. در حالی که سود سپرده بانکی به صورت ماه‌شمار بوده و حداقل باید یک ماه سرمایه‌تان در سپرده باقی بماند تا بر اساس آن به شما سود پرداخت شود. حتی در حساب‌های کوتاه مدت اگر در نیمه ماه پول از حساب برداشت کنید، سودی به آن مبلغ تعلق نخواهد گرفت.
روش‌های سرمایه‌گذاری و دریافت سود در صندوق‌ها
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF درست مثل خرید و فروش سهام است. کافی است نماد این صندوق‌ها را در سامانه معاملات جستجو و برای خرید یا فروش واحدهای سرمایه‌گذاری سفارش ثبت کنید. دیگر صندوق‌ها شرایط متفاوتی دارند و واحدهای سرمایه‌گذاری آنها قابل خرید و فروش در بورس نیست. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها لازم است به سایت یا شعبه آنها مراجعه کنید.
علاوه بر این دو روش، بعضی از کارگزاری‌های بزرگ این امکان را فراهم کرده‌اند که اگر پولتان را در حساب سامانه معاملات نگه دارید، به صورت خودکار آن را در صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کرده و سر ماه سود آن را به حساب شما واریز می‌کنند. علاوه بر روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت، شیوه پرداخت سود در هر کدام از این صندوق‌ها متفاوت است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF عموما پرداخت سود دوره‌ای ندارند و روزانه ارزش دارایی‌های شما افزایش پیدا می‌کند.
مثلا اگر 10میلیون تومان در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید، در پایان ماه ارزش دارایی‌تان به 10میلیون و 170هزار تومان افزایش پیدا می‌کند. در چنین صندوق‌هایی برای استفاده از سود، باید واحدهای سرمایه‌گذاری را بفروشید یا باطل کنید. برخی دیگر از صندوق‌های درآمد ثابت پرداخت سود دوره‌ای دارند. به صورتی که در پایان ماه هرچه به دارایی شما اضافه شده باشد، به حسابتان واریز شده و قیمت واحدهای سرمایه‌گذاری به سر جای اول خود برمی‌گردد. برای کسانی که آشنایی چندانی با شیوه معامله در بورس ندارند، سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها با پرداخت سود دوره‌ای گزینه بهتری محسوب می‌شود.
بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت
صندوق سرمایه‌گذاری لوتوس پارسیان هم‌اکنون بزرگترین صندوق درآمد ثابت با ارزش حدود 60/2هزار میلیارد تومان به حساب می‌آید. در رتبه دوم و سوم با اختلاف ناچیزی، دو صندوق ثابت حامی و صندوق گنجینه زرین شهر هر دو با ارزش حدود 54 هزار میلیارد تومان ایستاده‌اند. هر سه این صندوق‌ها از نوع صدور و ابطالی هستند. به این معنا که نمی‌توان واحدهای این صندوق‌ها را در بورس معامله کرد.
در بین صندوق‌های ETF درآمد ثابت، افران با سرمایه نزدیک به 18/3هزار میلیارد تومان بزرگترین صندوق به حساب می‌آید و پشت سرش صندوق‌های سپر و اعتماد با سرمایه 12/4و11/6 هزار میلیارد تومانی ایستاده‌اند. پرسودترین صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، در یک سال اخیر صندوق نوع دوم اعتبار است که واحدهای آن با نماد اعتبار در بورس خرید و فروش می‌شود.
در یک سال گذشته این صندوق بهترین عملکرد را از خود به جا گذاشته و توانسته سود 31/52درصدی نصیب سرمایه‌گذارهایش کند. صندوق آلا دومین صندوق پربازده در بازه زمانی یک سال گذشته است که سود 31/4درصدی را در کارنامه خود ثبت کرده است.
در ادامه صندوق پایا در رتبه سوم بهترین عملکرد بین صندوق‌های درآمد ثابت ETF قرار دارد و توانسته بازدهی سالانه 29/6درصدی را نصیب سرمایه‌گذارانش کند. در رده‌بندی صندوق‌های درآمد ثابت با بیشترین سود سالانه، صندوق‌های ثبات، تداوم و لبخند در رتبه‌های بعدی قرار دارند. صندوق‌های ETF تقریبا تمام رتبه‌های اول پربازده‌ترین صندوق‌ها را به خود اختصاص داده‌اند، در حالی که از نظر ارزش کل دارایی تحت مدیریت، صندوق‌های صدور و ابطالی عموما بالای فهرست هستند.
