تحلیل قیمت بیت‌کوین (۸ شهریور ۱۴۰۴): عقب‌نشینی به کانال ۱۰۸ هزار دلار و چشم‌انداز روشن نهادی

به گزارش هفت صبح، این حرکت نزولی بیت‌کوین، نگرانی‌ها را در مورد یک اصلاح عمیق‌تر در کوتاه‌مدت افزایش داده و بازار را در یک وضعیت پر از تردید قرار داده است. با این حال، در تضاد با فشار فروش کوتاه‌مدت، دیدگاه‌های بسیار قدرتمندی از سوی مؤسسات مالی بزرگ و شاخص‌های ارزش‌گذاری بلندمدت ارائه شده که نشان می‌دهد چشم‌انداز کلی همچنان به شدت صعودی است. این دوگانگی بین ضعف تکنیکال کوتاه‌مدت و قدرت بنیادی بلندمدت، مهم‌ترین ویژگی بازار امروز است.

عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار امروز

۱. شکست حمایت حیاتی ۱۱۰,۰۰۰ دلاری: مهم‌ترین رویداد تکنیکال امروز، شکست سطح حمایتی ۱۱۰,۰۰۰-۱۱۲,۰۰۰ دلاری است. این ناحیه به عنوان یک خط دفاعی مهم برای خریداران عمل می‌کرد و از دست رفتن آن، فشار فروش را افزایش داده و ریسک حرکت به سمت اهداف پایین‌تر مانند ۱۰۵,۰۰۰ دلار یا حتی سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار را فعال کرده است.

۲. دیدگاه بسیار صعودی JPMorgan و کاهش نوسانات: در یک گزارش بسیار مهم، بانک JPMorgan اعلام کرده است که نوسانات بیت‌کوین به کمترین سطح تاریخی خود (حدود ۳۰٪) در سال جاری رسیده است. این موضوع بیت‌کوین را به یک دارایی کم‌ریسک‌تر برای سرمایه‌گذاران نهادی تبدیل می‌کند. علاوه بر این، JPMorgan معتقد است بیت‌کوین در مقایسه با طلا ۱۶,۰۰۰ دلار کم‌ارزش‌گذاری شده (undervalued) و هدف میان‌مدت ۱۲۶,۰۰۰ دلار را برای آن پیش‌بینی کرده است.

۳. سیگنال خرید برای سرمایه‌گذاران بلندمدت (Mayer Multiple): شاخص Mayer Multiple Z-Score که نسبت قیمت فعلی به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را می‌سنجد، در ماه آگوست عدد منفی ۰.۳ را نشان می‌دهد. این شاخص نشان می‌دهد که قیمت فعلی پایین‌تر از روند بلندمدت خود قرار دارد و از منظر تاریخی، یک نقطه ورود جذاب برای سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب می‌شود.

نقشه راه تکنیکال: آیا ۱۰۸ هزار دلار حفظ می‌شود؟

با توجه به افت امروز، نقشه تکنیکال بازار به شرح زیر است:

• مقاومت‌های کلیدی: اولین مقاومت پیش رو، محدوده ۱۱۰,۰۰۰ تا ۱۱۲,۰۰۰ دلار است که پیش از این حمایت بود. پس از آن، مقاومت مهم بعدی در ۱۱۳,۶۰۰ دلار قرار دارد که شکست آن می‌تواند سیگنال بازگشت روند صعودی باشد.

• حمایت‌های نزدیک: مهم‌ترین و حیاتی‌ترین سطح حمایتی فعلی، کف امروز در محدوده ۱۰۸,۰۰۰ دلار است. در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی در ۱۰۵,۳۰۰ دلار و سپس در سطح روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار قرار دارد.

سه سناریوی محتمل برای امروز و فردا

۱. سناریوی نزولی و آزمون حمایت‌های پایین‌تر (محتمل‌ترین در کوتاه‌مدت): با توجه به شکست حمایت ۱۱۰ هزار دلاری، محتمل‌ترین سناریو، ادامه فشار فروش و تلاش برای آزمون حمایت ۱۰۵,۰۰۰ دلاری است.

۲. سناریوی تثبیت و نوسان: قیمت ممکن است برای مدتی در کانال ۱۰۸,۰۰۰ تا ۱۱۲,۰۰۰ دلار نوسان کند تا تکلیف خود را با سطوح حمایتی و مقاومتی مشخص کند.

۳. سناریوی صعودی و بازگشت (مشروط به عوامل بنیادی): اگر دیدگاه مثبت نهادهایی مانند JPMorgan به بازار تزریق شود و خریداران از فرصت خرید در قیمت‌های پایین استفاده کنند، بازگشت به بالای ۱۱۲,۰۰۰ دلار و حمله مجدد به مقاومت ۱۱۳,۶۰۰ دلاری ممکن خواهد بود.

جمع‌بندی نهایی

بیت‌کوین در یک دوگانگی آشکار قرار دارد. از نظر تکنیکال، بازار در کوتاه‌مدت ضعیف شده و ریسک اصلاح بیشتر وجود دارد. اما از نظر بنیادی و بلندمدت، سیگنال‌های بسیار قدرتمندی از سوی مؤسسات مالی و شاخص‌های ارزش‌گذاری صادر می‌شود که نشان می‌دهد این افت‌ها می‌توانند فرصت‌های خرید استثنایی باشند.

• برای معامله‌گران کوتاه‌مدت: ریسک در بازار بالاست. تمرکز اصلی باید بر حفظ حمایت ۱۰۸,۰۰۰ دلاری باشد. شکست این سطح می‌تواند سیگنال فروش باشد.

• برای سرمایه‌گذاران بلندمدت: سیگنال‌های امروز از سوی JPMorgan و شاخص Mayer Multiple، دلایل محکمی برای خرید یا افزایش دارایی در قیمت‌های فعلی با دید بلندمدت هستند.

نکته کلیدی امروز: آیا قدرت بنیادی و دیدگاه خوش‌بینانه نهادی می‌تواند بر ضعف تکنیکال کوتاه‌مدت غلبه کرده و از حمایت ۱۰۸,۰۰۰ دلاری دفاع کند؟ پاسخ این سؤال، تعیین می‌کند که آیا اصلاح فعلی عمیق‌تر خواهد شد یا یک فرصت خرید استثنایی است.