تحلیل قیمت بیت‌کوین (۷ شهریور ۱۴۰۴): آرامش قبل از طوفان؛ بازار در انتظار انقضای ۱۳.۸ میلیارد دلاری آپشن‌ها

به گزارش هفت صبح، تمام توجه بازار ارزهای دیجیتال به رویداد امروز، یعنی انقضای یکی از بزرگ‌ترین حجم‌های قراردادهای آپشن (اختیار معامله) در تاریخ به ارزش ۱۳.۸ میلیارد دلار، معطوف شده است. قیمت بیت‌کوین که در محدوده ۱۱۱,۰۰۰ تا ۱۱۲,۵۰۰ دلار در نوسان بوده، در حال حاضر پایین‌تر از منطقه حداکثر درد (Max Pain) یعنی ۱۱۴,۰۰۰ تا ۱۱۶,۰۰۰ دلار قرار دارد. این وضعیت، فشار نزولی را در آستانه انقضای قراردادها افزایش داده و بازار را در یک دوراهی حساس برای تعیین مسیر بعدی قرار داده است.

عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار امروز

۱. رویداد اصلی: انقضای عظیم قراردادهای آپشن: مهم‌ترین و تنها عامل تعیین‌کننده در بازار امروز، انقضای ۱۳.۸ میلیارد دلار قرارداد آپشن است. در چنین رویدادهایی، قیمت تمایل دارد به سمت نقطه حداکثر درد حرکت کند—جایی که بیشترین تعداد قراردادها بی‌ارزش و بدون سود منقضی می‌شوند. با توجه به اینکه این نقطه در محدوده ۱۱۴-۱۱۶ هزار دلار قرار دارد و قیمت فعلی پایین‌تر از آن است، بازار در وضعیت نامتعادلی به سر می‌برد.

۲. قرار گرفتن قیمت زیر محدوده کلیدی: کاهش امروز و قرار گرفتن قیمت در حدود ۱۱۱,۰۰۰ دلار، بیت‌کوین را در موقعیت ضعیف‌تری نسبت به ناحیه کلیدی آپشن‌ها قرار داده است. این موضوع می‌تواند به نفع فروشندگان (خرس‌ها) باشد و سناریوی شکست نزولی (Bearish Breakdown) را محتمل‌تر کند، زیرا قراردادهای فروش (Put Options) بیشتری در سود قرار می‌گیرند و فشار فروش را افزایش می‌دهند.

نقشه راه تکنیکال: نبرد بر سر ۱۱۴ هزار دلار

در آستانه این رویداد بزرگ، سطوح زیر اهمیت حیاتی دارند:

• مقاومت‌های کلیدی: ناحیه ۱۱۴,۰۰۰ تا ۱۱۶,۰۰۰ دلار نه تنها یک مقاومت تکنیکال، بلکه یک دیوار روانی و ساختاری به دلیل قراردادهای آپشن است. عبور از ۱۱۶,۰۰۰ دلار می‌تواند یک فشار خرید بزرگ (Short Squeeze) ایجاد کند.

• حمایت‌های نزدیک: مهم‌ترین حمایت فعلی، کف امروز در محدوده ۱۱۱,۰۰۰ دلار است. از دست رفتن این سطح می‌تواند فشار فروش را تا زمان انقضای قراردادها تشدید کند.

سه سناریوی محتمل برای امروز

۱. سناریوی نزولی و فشار تا زمان انقضا (محتمل‌ترین): با توجه به قرار گرفتن قیمت زیر ۱۱۴,۰۰۰ دلار، محتمل‌ترین سناریو ادامه فشار فروش یا تثبیت قیمت در زیر این محدوده تا زمان انقضا است. این وضعیت، دارندگان قراردادهای فروش را در موقعیت بهتری قرار می‌دهد.

۲. سناریوی تثبیت و پین شدن قیمت (Calm Pinning): در این سناریو، بازارسازان ممکن است تلاش کنند تا نوسانات را کنترل کرده و قیمت را تا زمان انقضا در یک محدوده آرام، احتمالاً بین ۱۱۲,۰۰۰ تا ۱۱۴,۰۰۰ دلار، نگه دارند.

۳. سناریوی صعودی و شکست مقاومت (کمتر محتمل): تحقق این سناریو نیازمند ورود ناگهانی حجم عظیمی از خرید است که بتواند قیمت را به بالای ۱۱۶,۰۰۰ دلار برساند. این اتفاق می‌تواند منجر به ضرر سنگین فروشندگان آپشن و یک رالی صعودی شود، اما در شرایط فعلی کمتر محتمل به نظر می‌رسد.

جمع‌بندی نهایی

بازار بیت‌کوین امروز به طور کامل تحت تأثیر یک رویداد ساختاری و تکنیکال قرار دارد. جهت‌گیری قیمت تا پایان روز، بیش از آنکه به اخبار یا فاندامنتال‌های جدید بستگی داشته باشد، به دینامیک داخلی بازار آپشن‌ها وابسته است. وضعیت فعلی قیمت، کفه ترازو را کمی به نفع سناریوهای نزولی یا خنثی سنگین‌تر کرده است.

• برای معامله‌گران: امروز روز بسیار پرریسکی برای معامله است. بهترین استراتژی، نظارت دقیق بر سطوح ۱۱۴,۰۰۰ و ۱۱۶,۰۰۰ دلار و انتظار برای مشخص شدن مسیر بازار پس از انقضای قراردادها است.

• برای سرمایه‌گذاران: نوسانات ناشی از انقضای آپشن‌ها معمولاً کوتاه‌مدت هستند. حرکت قیمت در روزهای آینده (پس از حذف این فشار از بازار) می‌تواند سیگنال بسیار واضح‌تری از روند میان‌مدت ارائه دهد.

نکته کلیدی امروز: سرنوشت کوتاه‌مدت بیت‌کوین به نتیجه نبرد در محدوده ۱۱۴-۱۱۶ هزار دلاری در زمان انقضای قراردادهای آپشن بستگی دارد. حرکت بازار پس از این رویداد، می‌تواند روند جدیدی را برای هفته‌های آینده رقم بزند.