بهترین زمان فرار از بازار طلا

روزنامه هفت صبح، گروه بازار|  قیمت طلا روز دوشنبه 15‌اسفند بدون شرم و خجالت از مرز سه‌میلیون‌تومان عبور کرد. اگر برای کسی تعریف کنید قیمت طلا اول امسال دو‌میلیون و 576‌هزار و 700‌تومان بوده و حوالی 20 خرداد می‌توانستیم برای خریدش دو‌میلیون و 247‌هزار و 200‌تومان پول خرج کنیم، ممکن است با شک و تردید نگاه‌تان کند. رشد قیمت طلا، سکه و ارز از نیمه مهرماه امسال شروع شد و با تحولات غزه همزمان بود. کسانی که قصد خرید طلا را داشتند ولی به‌ هر دلیلی تعلل کرده‌اند، الان عصبانی و کلافه هستند.

از این طرف سرمایه‌گذاران رند، به‌خصوص آنها که باور دارند طلا هرگز خیانت نمی‌کند، دل توی دلشان نیست و می‌خواهند بدانند بهترین زمان برای زمین گذاشتن بار و چیدن سود حاصل از صبر و شکیبایی‌شان به چقدر رسیده است. لابد صدایی هم توی گوش‌شان مدام تکرار می‌شود و به ماندن در بازار و چشم دوختن به سود بیشتر دعوتشان می‌کند. سرمایه‌‌داری بالاخره این دردسرها را هم دارد. برای شروع بیایید حساب و کتاب کنیم و ببینیم بازار طلا در چه وضعیتی به‌سر می‌برد و سود حاصل از سرمایه‌گذاری روی طلای 18‌عیار خام به چقدر رسیده است.

بازدهی یک‌ساله طلا، معادل 33‌درصد است و نشان می‌دهد هر گرم طلا در قیاس با سال پیش همین موقع‌ها 780‌هزار‌تومان گران شده. نتیجه راضی‌کننده نیست، چون سرمایه‌گذار موفق کسی است که بتواند در دوره‌‌ای مشخص ارزش پول خود را حفظ کند. با توجه به اینکه تورم عمومی در قیاس با پارسال 38/5درصد برآورد می‌شود، سرمایه‌گذاران طلا نمی‌توانند احساس رضایت کنند. اگر شش‌ماه پیش وقتی قیمت طلا دو‌میلیون‌و‌350‌هزار‌تومان ارزش داشته، قدم به بازار گذاشته باشید، الان بازدهی معادل 32‌درصد مقابل رویتان قرار داشت.

این یکی منصفانه‌تر به‌نظر می‌رسد.  طلا این اواخر زیاد سروصدا کرده و بعضی‌ها وسوسه شده‌اند خطر را به‌جان بخرند و دست روی طلا بگذارند. این گروه از یک‌ماه پیش تا الان 13‌درصد سود کرده‌‌اند و بازدهی هفت‌روزه طلا در نیمه اسفند امسال معادل هفت‌درصد برآورد می‌شود. بهترین حس‌و‌حال نصیب افرادی می‌شود که 20اسفند پارسال، وقتی طلا گرمی یک‌میلیون‌و‌992‌هزار‌تومان ارزش داشت قدم جلو گذاشتند و الان سرمایه‌شان 55‌درصد رشد کرده است. بیایید با هم عملکرد طلا را در سال‌های اخیر زیر ذره‌بین بگیریم.

‌قیمت طلا در سال‌1397

قیمت طلا در ابتدای سال‌1397، تنها گرمی 154‌هزار‌و‌150‌تومان بود، اما وقتی 31‌شهریور رسید و نیمی از سال را پشت‌سر گذاشتیم، برای خرید همان مقدار طلا باید 394‌هزار‌تومان پول پرداخت می‌کردید. خروج آمریکا از برجام در همان سال‌1397 رخ داده و بیشتر بازارها از همان فروردین واکنش‌های سریع و هیجان‌زده‌ای از خود نشان دادند. 

طلا در نیمه اول سال‌1397، با رشد 239‌هزار‌و‌850 تومانی روبه‌رو شد که معادل 155‌درصد می‌شود. در نیمه دوم سال قیمت طلا همچنان در مسیر صعودی حرکت کرد و تا در معاملات روز پایانی سال1397 به 429‌هزار و 870‌تومان در هر گرم رسید. آنهایی که ابتدای آن سال طلا خریده بودند، در روزهای پایانی اسفند با رشد 178درصدی ارزش سرمایه خود روبه‌رو شدند.

قیمت طلا در سال‌1398

قیمت طلا در نیمه اول سال 1398 کاهش پیدا کرد و با افت 19‌هزار و 200 تومانی به ازای هر گرم طلا 18 عیار، از محدوده 426‌هزار و 900‌تومان اول فروردین به 407‌هزار و 700‌تومان در روزهای پایانی شهریور رسید. اگر نمودار قیمت طلا را در آن سال زیرنظر بگیرید، ممکن است پیش خودتان فکر کنید، 1398 دوره‌ کسالت‌باری برای سرمایه‌گذاران بوده، چون حداقل تا نیمه دی قیمت طلا در کانال 400‌هزار‌تومان گرفتار شده و حتی 4/5درصد زیان متوجه سرمایه‌گذاران کرده است، اما ورق بازار طلا از همان موقع برگشت.
 

قیمت طلا در معاملات ابتدای اسفند‌1398، حتی تا 628‌هزار و 900‌تومان پیش رفت، اما در روزهای پایانی سال نهایتا روی 602‌هزار‌و‌600‌تومان آرام گرفت. قیمت هر گرم طلا ‌عیار به این ترتیب در پایان سال‌1398 نسبت به ابتدای همان سال 175هزارو 700‌تومان افزایش پیدا کرد تا سرمایه‌گذاران پس از یک‌سال صبر و شکیبایی به 41‌درصد سود دست پیدا کنند. در مقایسه با سود 179درصدی سال قبل چیز دندان‌گیری نصیب‌شان نشده. 

قیمت طلا در سال‌1399

قیمت طلای 18‌عیار اوایل فروردین‌1399، یعنی همین سه‌سال پیش معادل گرمی 617‌هزار و 800‌تومان بود، اما تا هفته آخر تیر ماه با سرعتی باورنکردنی از مرز یک‌میلیون‌تومان عبور کرد و پس از آن تا پایان سال جز مواردی انگشت‌شمار و به‌طور موقت حاضر به ترک کانال یک‌میلیون نشد.طلا در پایان نیمه اول سال‌1399 به گرمی یک‌میلیون و 225‌هزار و 700‌تومان هم رسید. این یعنی بازدهی شش‌ماهه طلا در آن سال 98/4درصد بوده و سرمایه‌گذاران به‌ازای خرید هر گرم طلا، 607‌هزار و 900‌تومان سود کرده‌اند. 

رکورد قیمت طلا در هفته پایانی مهرماه 1399، به قله یک‌میلیون و 494هزارو400‌‌تومان صعود کرد و پایش را از روی پدال گاز برداشت. با این حال وقتی سال به پایان رسید، هر گرم طلای ‌عیار که اول سال به قیمت 617‌هزار و 800‌تومان خریداری شده بود را می‌توانستید یک‌میلیون و 85‌هزار و 500‌تومان بفروشید. بازدهی یکساله خرید طلا در سال‌1399 به این ترتیب معادل 75/7درصد برآورد می‌شود.

قیمت طلا در سال1400

طلا سال 1400 را از روی سکوی یک‌میلیون و 83‌هزار‌تومان آغاز کرد و به‌نظر می‌رسید اوضاع بروفق مراد سرمایه‌گذاران پیش خواهد رفت، اما پس از صعود به قله یک‌میلیون و 103‌هزار‌تومان در همان روزهای اول فروردین، چشم خورد و در سراشیبی افتاد. قیمت طلای 18عیار با همین دست‌فرمان در نیمه اردیبهشت‌1400 حتی به گرمی 898‌هزار و 100‌تومان سقوط کرد. ترس و وحشت سرمایه‌گذاران در این برهه طبیعی بوده، اما آنهایی که دندان روی جگر گذاشتند و صبر پیشه کردند، توانستند در پایان نیمه اول سال 6/4درصد سود ببرند. قیمت طلا در پایان شهریور 1400، به گرمی یک‌میلیون و 152‌هزار و 300‌تومان رسید که حدود 70‌هزار‌تومان بیشتر از اول سال بود.
 

رشد قیمت طلا در نیمه دوم آن سال ادامه پیدا کرد و 15 آذرماه رکورد قیمت یک‌میلیون و 319‌هزار و 400‌تومان به ثبت رسید. گروهی که سرمایه‌گذاری را در نیمه اردیبهشت ماه با قیمت 898‌هزار و 100‌تومان شروع کرده بودند، قطعا در آن برهه با کسب 47‌درصد سود، سر از پا نمی‌شناختند.طلا در روزهای پایانی اسفند1400 نهایتا روی پله یک‌میلیون و 229‌هزار‌تومان آرام گرفت تا نسبت به ابتدای سال 146‌هزار و 100‌تومان رشد کرده باشد. سرمایه‌گذاران طلا به این ترتیب سال کسالت‌‌باری را پشت‌سر گذاشتند که از ابتدا تا انتها برایشان تنها 13/5درصد سود به ارمغان آورد. اگر تورم سالیانه را در نظر بگیریم، می‌توان گفت ماندن به پای طلا در آن سال ضرر و زیان هم داشته است.

قیمت طلا در سال‌1401

قیمت طلا در فروردین‌1401، گرمی یک‌میلیون و 235‌هزار و 800‌تومان بود اما وقتی سال به پایان می‌رسید، برای همان مقدار طلای ‌ عیار باید دو‌میلیون و 640‌هزار‌تومان پول پرداخت می‌کردید. رشد یک‌میلیون و 404‌هزار و 800 تومانی قیمت هر گرم طلا در سال 1401، معادل 113‌درصد برآورد می‌شود که از دلار جلو می‌زند.قیمت دلار سال‌1401 را از روی پله 26‌هزار و 234‌تومان آغاز کرد و در انتهای سال پس از 27‌هزار و 566‌تومان رشد به ارتفاع 53‌هزار و 800‌تومان رسید تا بازدهی 105 درصدی را از خود به‌جا گذاشته باشد. طلا و دلار در پایان نیمه نخست سال‌1401 وضعیت کاملا متفاوتی داشتند. دلار در روزهای آخر شهریور با بازدهی 20‌درصدی روبه‌رو بود، اما قیمت طلا با رشد 96‌هزار و 500 تومانی نهایتا معادل هشت‌درصدی سودآوری داشت.

 پیش‌بینی قیمت طلا تا پایان سال‌1402

قیمت طلا ابتدای سال‌1402، دو‌میلیون و 576‌هزار و 700‌تومان بود و در 11‌اردیبهشت رکورد قیمت دو‌میلیون و 748‌هزار‌تومان را نیز ثبت کرد. کف قیمت طلا در سال‌1402 تا اینجای کار به روز 21‌خرداد تعلق دارد. قیمت طلا در این روز به محدوده دو‌میلیون و 247‌هزار‌تومان سقوط کرد. 

قیمت طلا در آخرین روز تابستان امسال به دو‌میلیون و 317‌هزار و 400‌تومان رسید و تا دو هفته بعد روند نزولی خود را تا رسیدن به دره دو‌میلیون و 243‌هزار و 800‌تومان ادامه داد. 15 مهرماه نه‌تنها وضعیت طلا و ارز در ایران، بلکه وضعیت سیاسی و اجتماعی در بسیاری نقاط دنیا همزمان با شروع عملیات طوفان‌الاقصی دستخوش تغییر‌و‌تحول شد و تا همین امروز شرایط به‌شکل دیگری رقم خورده است. اگرچه در صورت تاکید و اصرار بر تمرکز روی تحلیل‌های اقتصادی، باید تاکید کرد از سال‌97 تا الان، همیشه طلا در نیمه دوم سال روندی متفاوت نسبت به نیمه‌اول سال در پیش گرفته تا دل سرمایه‌گذاران را به‌دست بیاورد.

وقتی نمودار‌ها را بررسی کنیم متوجه می‌شویم قیمت طلا در سال‌1402، روندی مشابه سال‌1398 دارد. اتفاقا در آن سال، قیمت دلار هم تجربه‌ای مشابه سال جاری را پشت‌سر گذاشته و از اول فروردین تا پایان شهریور 12‌درصد ارزان شده، اما در پایان سال، دلار و طلا دوتایی روی مدار صعودی حرکت کرده‌اند تا در مقایسه با ابتدای سال به‌ترتیب 21‌درصد و 41‌درصد بازدهی مثبت از خود به جا بگذارند. بیایید فرض کنیم امسال همین سناریو موبه‌مو تکرار شوند. قیمت دلار در این صورت تا پایان سال به 62‌هزار‌تومان می‌رسد و قیمت طلا هم با در پیش گرفتن چنین سیاستی قادر است سناریوی خوشبینانه برای سرمایه‌گذاران را محقق کند و تا سه‌میلیون و 120‌هزار‌تومان پیش‌ برود.

نگاهی به جدول قیمت طلا در پایین صفحه بیندازید!‌ ظاهرا طلا همین حالا توانسته رفاقت خود را ثابت کند. اگر وضعیت برعکس شود، در دو هفته آینده طلا تا سه‌میلیون و 85‌هزار‌تومان عقب‌نشینی خواهد کرد و سه‌میلیون و 336‌تومان سطح حمایت بعدی را تشکیل می‌دهد اما در نهایت بعید است طلا را پایین‌تر از محدوده دو‌میلیون و 885‌هزار‌تومان ملاقات کنیم. از آن طرف برنامه‌ریزی برای زمین گذاشتن بازار و خروج از بازار را می‌توانید تا زمانی که طلا به گرمی سه‌میلیون و 180‌هزار‌تومان نرسیده به تعویق بیندازید، اما به‌خاطر بسپارید همین طلا در کوتاه‌مدت روی کاغذ شانس رسیدن به سه‌میلیون و 232‌هزار‌تومان و سه‌میلیون و 330‌هزار‌تومان را دارد. در این صورت بازدهی یکساله خرید طلا به محدوده 67‌درصد خواهد رسید.