روزنامه هفت صبح | پذیرهنویسی صندوق سرمایهگذاری «تضمین مفید» هفته گذشته انجام شد و این هفته نوبت به صندوق سرمایهگذاری ETF «تضمین اصل سرمایه کاریزما» میرسد. این دو صندوق اولین صندوقهای سرمایهگذاری با سود تضمینی هستند. به این صورت که اصل سرمایه به همراه سود معمول اوراق برای هر مشتری تضمین میشود و اگر شرایط بورس خوب پیش برود، ممکن است شاهد سودآوری بالاتر آنها نسبت به صندوقهای درآمد ثابت باشیم.
صندوقهای تضمینی چطور کار میکنند؟
صندوقهای تضمینی شرایطی مشابه صندوقهای اهرمی دارند. به صورتی که بخشی از سرمایه خود را به خرید سهام شرکتها اختصاص میدهند و بخشی را برای مدیریت ریسک در اوراق درآمد ثابت یا حسابهای سپرده بانکی سرمایهگذاری میکنند. این صندوقها دو نوع واحد سرمایهگذاری دارند که یکی در اختیار مدیریت صندوق است و دیگری قابل خرید توسط اشخاص خواهد بود.
اصل مبلغ سرمایهگذاری واحدهای عادی توسط دارندگان واحدهای سرمایه گذاری ممتاز که مشابه آن را در صندوقهای اهرمی نیز مشاهده میشود، تضمین میشود و واحدهای ممتاز به صورت پلکانی در سود ایجاد شده صندوق سهم بیشتری را دریافت خواهند کرد. بنابراین، میتوان گفت واحدهای ممتاز، واحدهایی با سود متغیر و واحدهای عادی، دارای ویژگی تضمین اصل سرمایه هستند. واحدهای ممتاز مختص به سرمایهگذارانی است که انتظار کسب سود و ریسکپذیری بالاتری داشته و واحدهای عادی مناسب اشخاص دارای انتظارات بازدهی و ریسکپذیری پایینتر است.
در صندوقهای تضمینی درست بر خلاف صندوقهای اهرمی، صرفا واحدهای عادی در اختیار عموم قرار خواهد گرفت و این یعنی خریداران واحدهای این صندوقها در بورس سرمایهگذاران ریسکگریزی هستند که میخواهند اصل سرمایهشان را به همراه سود معمول اوراق درآمد ثابت تضمین کنند و اگر وضعیت بازار خوب بود، کمی به سودشان اضافه شود.
مفید کارمزد را رایگان کرد
صندوق تضمین مفید از نوع صدور و ابطال است. به این معنا که خرید و فروش آن در بورس امکان پذیر نیست، اما کارگزاری مفید برای پوشش این نقطه ضعف، هزینه صدور و ابطال صندوق تضمین مفید را رایگان کرده است. به این صورت که مشتریان این صندوق برای سرمایهگذاری دیگر نیاز به پرداخت همان میزان اندک کارمزد را هم ندارند. صدور و ابطال این واحدها از طریق سامانههای کارگزاری مفید فراهم است و حتما لازم نیست به شعبه خاصی مراجعه کنید. پذیرهنویسی صندوق سرمایهگذاری تضمین مفید با قیمت پایه هر واحد هزار تومان از شنبه هفته گذشته آغاز شد و روز جمعه به پایان رسید.
کاریزما بازی را به بورس کشاند
امکان خرید واحدهای عادی صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما از ۱۰ مهرماه آغاز شده است. گروه مالی کاریزما صندوق سرمایهگذاری تضمینی خود را به بورس آورده تا حالت ETF داشته باشد. این یعنی سرمایهگذاران میتوانند واحدهای این صندوق را با نماد ضمان در بورس خرید و فروش کنند. آنطور که کاریزما اعلام کرده، حداقل سرمایه گذاری در این صندوق 10واحد سرمایه گذاری و معادل 10هزار تومان خواهد بود و سرمایه گذاران برای بهرهمندی از امتیاز تضمین اصل سرمایه میبایست 90 روز سرمایه خود را در این صندوق نگه دارند.
پس از پذیره نویسی موفق واحدهای ممتاز صندوق تضمین اصل سرمایه کاریزما با نماد ضمان، این صندوق مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کرد تا واحدهای عادی صندوق که دارای تضمین اصل سرمایه هستند قابل خرید شوند. براساس اطلاعات منتشر شده در سایت گروه مالی کاریزما، کارمزد جبران اصل سرمایه به دو صورت ثابت و متغیر محاسبه میشود.
کارمزد ثابت شامل 1.5 درصد از متوسط روزانه ارزش سهام و حق تقدم سهام و 0.3 درصد از ارزش روزانۀ اوراق بهادار تحت تملک صندوق و سالانه 2درصد از سود حاصل از سپرده و گواهی سپردۀ بانکی به نسبت خالص ارزش داراییهای واحدهای سرمایه گذار عادی و بخش متغیر به صورت پلکانیاست .
بخش متغیر به این صورت است که تا بازدهی ۲۰ درصد کارمزدی دریافت نمیشود، اما برای بازدهی بین ۲۰ تا ۳۰ درصد کارمزد ۱۰ درصد، برای بازدهی بین ۳۰ تا ۴۰ درصد، کارمزد ۲۰ درصد و بازدهیهای بالای ۴۰ درصد مشمول ۳۰ درصد کارمزد از سود واحدیهای عادی برای واحدهای ممتاز خواهد شد.
