ریپل بر لبه تیغ: تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد چرا سپتامبر ماهی سرنوشت‌ساز برای XRP خواهد بود
پس از یک ماه اوت پرنوسان، ارز دیجیتال ریپل در آستانه سپتامبر با سیگنال‌های هشداردهنده تکنیکال روبرو شده است. تحلیل‌ها نشان می‌دهد که حفظ یک سطح حمایتی کلیدی، مرز میان یک اصلاح قیمت شدید و یک جهش صعودی جدید خواهد بود.
به گزارش هفت صبح، ارز دیجیتال ریپل (XRP) پس از یک ماه اوت پرنوسان که با افت بیش از ۲۲ درصدی از اوج قیمتی ۳.۶۶ دلاری همراه بود، اکنون در آستانه ماه سپتامبر بر سر یک دوراهی حیاتی قرار گرفته است. داده‌های آن‌چین و اندیکاتورهای تکنیکال، سیگنال‌های هشداردهنده‌ای را صادر کرده‌اند که نشان می‌دهد این ارز دیجیتال باید برای حفظ جایگاه خود در بالای سطح کلیدی ۲.۸۰ دلار بجنگد. سقوط به زیر این سطح می‌تواند ماشه یک اصلاح قیمتی عمیق‌تر را بکشد و قیمت را به سمت اهداف پایین‌تری در محدوده ۲ دلار هدایت کند. این مقاله به بررسی جامع این سیگنال‌ها و سناریوهای پیش روی XRP در ماه سرنوشت‌ساز سپتامبر می‌پردازد.
تحلیل آن‌چین: دیواری از عرضه در قیمت ۲.۸۰ دلار
یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های هشداردهنده از داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-chain) نشأت می‌گیرد. بر اساس تحلیل پلتفرم «گلس‌نود» (Glassnode)، بزرگترین خوشه عرضه XRP در محدوده قیمتی ۲.۸۱ تا ۲.۸۲ دلار متمرکز شده است؛ جایی که نزدیک به ۱.۷۱ میلیارد واحد XRP خریداری شده است. این محدوده که به عنوان «پایگاه هزینه» (Cost Basis) بسیاری از سرمایه‌گذاران عمل می‌کند، یک منطقه حمایتی-روانی بسیار مهم است.
در حال حاضر که XRP در حدود قیمت ۲.۸۸ دلار معامله می‌شود، فاصله بسیار کمی با این منطقه بحرانی دارد. منطق بازار حکم می‌کند که اگر قیمت به زیر این سطح سقوط کند، این گروه بزرگ از دارندگان که شاهد از بین رفتن سود خود (یا ورود به ضرر) هستند، ممکن است برای جلوگیری از زیان بیشتر، اقدام به فروش کنند. چنین حرکتی می‌تواند موج جدیدی از فشار فروش را به بازار تحمیل کرده و روند نزولی را تسریع بخشد. در صورت شکسته شدن این حمایت، سطح بعدی که می‌تواند به عنوان یک کف محکم عمل کند، محدوده ۱.۷۳ دلار است که با سطح اصلاحی ۰.۵ فیبوناچی انطباق دارد و در اوایل سال ۲۰۲۵ نیز نقش یک حمایت قوی را ایفا کرده بود.
سیگنال‌های تکنیکال: هشدار از اندیکاتور MACD
شاخص‌های تحلیل تکنیکال نیز به نوبه خود، ریسک یک حرکت نزولی را تقویت می‌کنند. در نمودار هفتگی XRP، اندیکاتور مکدی (MACD)، که قدرت و جهت روند قیمت را اندازه‌گیری می‌کند، در آستانه ثبت یک «تقاطع نزولی» (Bearish Crossover) در ماه سپتامبر قرار دارد. این پدیده زمانی رخ می‌دهد که خط آبی سریع‌ترِ MACD به زیر خط نارنجی کندتر سقوط می‌کند و نشان‌دهنده تضعیف مومنتوم صعودی است. این سیگنال اغلب به عنوان پیش‌درآمدی برای اصلاح قیمت در نظر گرفته می‌شود.
اهمیت این سیگنال زمانی دوچندان می‌شود که به تاریخچه قیمت XRP نگاه کنیم. در چرخه‌های قیمتی گذشته، تقاطع‌های نزولی مشابه در اندیکاتور MACD هفتگی، سرآغاز اصلاح‌های سنگین ۵۰ تا ۶۰ درصدی بوده‌اند. به عنوان مثال، در ماه‌های می ۲۰۲۱، سپتامبر ۲۰۲۱ و مارس ۲۰۲۵، دقیقاً پس از رسیدن قیمت به اوج، این تقاطع نزولی شکل گرفت و هر بار منجر به ریزش قیمت شد. در تمامی این موارد، اولین مقصد قیمت پس از ریزش، میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (50-week EMA) بوده است.
اگر این الگوی فراکتال تکرار شود، قیمت XRP می‌تواند در ماه سپتامبر به سمت میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای خود در حدود ۲.۱۷ دلار حرکت کند که به معنای یک افت ۲۵ درصدی از قیمت‌های فعلی است. این هدف قیمتی همچنین با سطح کلیدی ۰.۶۱۸ فیبوناچی نیز هم‌پوشانی دارد که اعتبار آن را به عنوان یک منطقه حمایتی مهم افزایش می‌دهد.
نقشه راه قیمت: سناریوی بازار نزولی
سقوط قیمت به زیر میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای (۲.۱۷ دلار) و پس از آن سطح حمایتی ۱.۷۳ دلار، می‌تواند تأییدی بر آغاز یک بازار نزولی تمام‌عیار برای XRP باشد. در چنین سناریویی، هدف بعدی قیمت می‌تواند میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای (200-week EMA) در حدود ۱.۱۹ دلار باشد. این الگو دقیقاً پس از تقاطع نزولی MACD در سپتامبر ۲۰۲۱ رخ داد.
رسیدن قیمت به ۱.۱۹ دلار از آن جهت اهمیت دارد که طبق داده‌های گلس‌نود، این سطح به میانگین قیمت خرید کل دارندگان فعلی XRP نزدیک است. اگرچه در حال حاضر بیش از ۹۰ درصد از دارندگان XRP در سود هستند، اما سقوط قیمت به این محدوده می‌تواند انگیزه آن‌ها برای ذخیره سود (Profit-taking) و خروج از بازار را به شدت افزایش دهد.
سناریوی صعودی: آیا تاریخ تکرار می‌شود؟
با وجود تمام سیگنال‌های نزولی، سناریوی صعودی نیز کاملاً از میز خارج نشده است. گاوهای بازار (خریداران) برای جلوگیری از تحقق سناریوی نزولی، باید با تمام قوا از سطح میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای دفاع کنند. خوشبختانه برای آن‌ها، از ژوئیه ۲۰۲۴ به این سو، این میانگین متحرک همواره به عنوان یک سکوی پرتاب قدرتمند برای XRP عمل کرده است. در موارد متعدد، قیمت پس از برخورد به این سطح، دوباره شتاب گرفته و به سمت قله‌های چندساله جدید حرکت کرده است.
شماری از تحلیلگران معتقدند که این بار نیز نتیجه‌ای مشابه رقم خواهد خورد و پیش‌بینی می‌کنند که این ارز دیجیتال برتر، پس از یک دوره اصلاحی کوتاه، مسیر صعودی خود را از سر گرفته و در ماه‌های آینده به اهداف حداقل ۴ دلاری دست خواهد یافت.
در نهایت، ماه سپتامبر برای ریپل یک ماه تعیین‌کننده خواهد بود. عملکرد قیمت در اطراف سطح حیاتی ۲.۸۰ دلار و واکنش آن به میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای، جهت حرکت میان‌مدت این ارز دیجیتال محبوب را مشخص خواهد کرد.
