پیش‌بینی آماری کف قیمت بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶
تحلیل دیامان پارتنرز نشان می‌دهد کف بعدی بیت‌کوین در ۲۰۲۶ بین ۶۰ تا ۸۰ هزار دلار خواهد بود.
دیامان پارتنرز با بهره‌گیری از شبیه‌سازی‌های مونته‌کارلو و مدل میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای، کف قیمت احتمالی بیت‌کوین در چرخه بعدی را بین ۶۰ تا ۸۰ هزار دلار تا سال ۲۰۲۶ تخمین زده است. برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، به‌ویژه کسانی که یک یا چند دوره بحران کریپتو را پشت سر گذاشته‌اند، مشخص است که بیت‌کوین در چرخه‌هایی حدود چهار سال حرکت می‌کند.
تا سال ۲۰۲۲، عده زیادی معتقد بودند که بیت‌کوین همواره بالاتر از سقف‌های قبلی خود باقی می‌ماند، همان‌طور که در سال‌های ۲۰۱۱، ۲۰۱۴ و ۲۰۱۸ شاهد این موضوع بودیم. اما در سال ۲۰۲۲، با سقوط صرافی FTX، قیمت بیت‌کوین به ۱۵ هزار دلار کاهش یافت و برای اولین بار از مرز ۲۰ هزار دلار که در دسامبر ۲۰۱۷ به‌طور موقت شکسته شده بود، پایین‌تر رفت.
در حالی که بسیاری در تلاش برای پیش‌بینی سقف قیمت بیت‌کوین در این چرخه هستند، که احتمالاً در اکتبر ۲۰۲۵ به پایان می‌رسد، تیم تحقیقاتی دیامان پارتنرز تمرکز خود را بر برآورد کف قیمت بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ قرار داده است. برخی کارشناسان بر این باورند که چرخه‌های بیت‌کوین به پایان رسیده و اکنون وارد فاز «بلوغ» و رشد پایدارتری شده‌ایم. دلایلی نظیر افزایش سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF آمریکایی، تقاضای نهادی، ورود خزانه‌داری شرکت‌ها و صندوق‌های بازنشستگی به بازار بیت‌کوین، این فرضیه را تقویت می‌کند.
تحلیل ریسک و نقش مدل میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای
با این حال، از دیدگاه مدیریت ریسک، نمی‌توان احتمال وقوع زمستان کریپتو را نادیده گرفت. استفاده از مدل میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای، که توسط آدام بک مطرح شده، به‌عنوان یک سطح حمایت قوی برای قیمت در نظر گرفته می‌شود. نمودارهای تاریخی نشان می‌دهند که، به جز سال ۲۰۲۲ که سقوط FTX باعث کاهش بیشتر از حد انتظار قیمت‌ها شد، این میانگین حمایت خوبی برای روند قیمت‌ها بوده است.
با رشد میانگین متحرک در طول زمان و تأثیر آن بر نسبت قیمت به میانگین، احتمالاً کاهش ۶۰ درصدی قیمت، بیش از حد برآورد شده است. برای برآورد میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای تا پایان سال ۲۰۲۶، دیامان پارتنرز از شبیه‌سازی مونته کارلو با تولید ۱۰۰۰ سری تصادفی استفاده کرده است. این مدل با در نظر گرفتن کاهش بازده و نوسان، که در سال‌های اخیر رخ داده است، دقت بیشتری نسبت به مدل‌های سنتی دارد.
نتایج این شبیه‌سازی نشان می‌دهد که احتمال رسیدن قیمت بیت‌کوین در دسامبر ۲۰۲۶ به زیر ۴۱ هزار دلار تنها ۵ درصد است، که نشان می‌دهد میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای در آن زمان حدود ۶۰ هزار دلار خواهد بود. لذا اگر قیمت بیت‌کوین تا سال ۲۰۲۶ افزایش یابد و پس از آن کاهش یابد، کف قیمت چرخه ممکن است بالای ۸۰ هزار دلار قرار گیرد. تحلیل‌ها همچنین بر این نکته تأکید می‌کنند که افت قیمت در زمستان کریپتو ممکن است حدود ۶۹ درصد باشد، که با روند کاهش افت‌ها در چرخه‌های قبلی همخوانی دارد. بنابراین، رسیدن به هدف قیمتی ۲۶۰ هزار دلار تا سال ۲۰۲۵ چندان دور از انتظار نیست.
این مطلب صرفاً تلاش علمی برای پیش‌بینی آینده‌ای نامشخص است و نباید به‌عنوان توصیه سرمایه‌گذاری تلقی شود.
