روزنامه هفت صبح، احمدرضا نجفی | شاخص بورس به احتمال زیاد امروز و فردا تحت تاثیر اخبار مربوط به ویروس کرونا و FATF قرار میگیرد. بهتر است از ریزش شاخص کل بورس نترسید، چراکه وقوع این اتفاق، یک فرصت عالی برای خرید سهام در اختیارتان میگذارد. احتمال قرمزرنگ شدن تابلوی تالار معاملات برای امروز و فردا خیلی بالا است.
از یک طرف شیوع ویروس کرونا در چند شهر و از طرف دیگر بازگشت ایران به لیست سیاه FATF تاثیر خود را در رفتار هیجانی سرمایهگذاران بورس خواهد گذاشت. در صورت منفیشدن بازار، شاید تازهواردها از ترس کاهش قیمت سهامشان، چوب حراج به داراییهایشان بزنند اما در طرف مقابل باتجربهها از فرصت پیشآمده استفاده میکنند و با خرید سهام ارزشمند با قیمت پایینتر، برای خودشان سود تضمینشده دست و پا میکنند.
درست مثل دوماه قبل که شاخص کل بورس در مدت یکهفته بعد از شهادت سردار سلیمانی، ۳۰هزار واحد ریزش داشت، اما در عرض سهروز با رشد ۳۸هزار واحدی همهچیز را جبران کرد. حالا در این روزهای منفی، بهترین استراتژی، خرید سهام است. چراکه بورس ثابت کرده با سرعت بیشتری ضرر سرمایهگذارانش را جبران میکند. پیدا کردن سهام ارزشمند در بورس کار سختی نیست، اگر در این زمینه نیاز به راهنمایی دارید، این گزارش را تا انتها بخوانید.
*** بورس چین چه واکنشی به ویروس کرونا نشان داد؟
ریزش هشتدرصدی، اولین واکنش بازار بورس شانگهای به ویروس کرونا بود. بورس چین از ۲۳ژانویه به تعطیلات یکهفتهای رفت و نهایتا در روز دوم فوریه، یعنی ۱۳بهمنماه بازگشایی شد. در همان دقایق اولیه بازگشایی بازار سرمایه چین، شاخص کل بورس شانگهای از رقم دوهزار و ۹۷۸واحد به دوهزار و ۷۱۶واحد رسید که نشاندهنده ریزش ۸٫۷۹درصدی است.
از آن روز به بعد بورس چین روند نزولی به خود ندیده و بدون توقف در حال بازگشت به جایگاه اولیه است. به طوری که از دوم فوریه یعنی ۱۳بهمنماه، شاخص بورس شانگهای در مدار صعودی افتاد و طی مدت دوهفته در تاریخ ۱۷فوریه یعنی ۲۸بهمنماه به جایگاه اولیه بازگشت. در حال حاضر چندروزی است که بورس چین به شرایط عادی برگشته و به روال سابق خود ادامه میدهد. اتفاقی که به احتمال زیاد برای بورس تهران هم بیفتد.
*** انتظار برای واکنش بورس تهران به ویروس کرونا و جلسه FATF
از روز چهارشنبه به طور رسمی حضور کرونا در ایران تایید شد. نتیجه آزمایش دونفر در شهر قم مثبت اعلام شد و در همان ساعات اولیه خبر فوت آنها همه ما را به شوک فرو برد. شوکی که حالا با بیشتر شدن تعداد مبتلایان به ویروس کرونا، ممکن است تاثیر چشمگیری در بورس شنبه داشته باشد.
تاثیری مشابه آنچه که در بورس چین اتفاقی افتاد، اما طبیعتا در ابعاد کوچکتر. چراکه دامنه نوسان پنجدرصد عملا اجازه ریزش بیش از پنجدرصد را در بورس تهران نمیدهد، اما این امکان وجود دارد که شاهد فشار فروش در اثر هیجان بالای سهامداران تازهوارد باشیم. از طرف دیگر نتایج جلسه FATF میتواند به عنوان عامل دیگری برای یک روز منفی در تالار بورس خودنمایی کند. رسانههای خارجی از جمله والاستریت ژورنال و رویترز اعلام کردهاند، ایران به لیست سیاه FATF خواهد رفت.
در بین واکنشهای داخلی، اظهارات رئیسدفتر ریاستجمهوری هم به چشم میخورد. محمود واعظی در حاشیه بازدید از ستاد انتخابات کشور درباره نتیجه جلسه FATF درباره ایران میگوید، براساس آنچه که تا الان به من اعلام شده، عملا از تعلیقی که در آن قرار داشتیم خارج میشویم و به شرایطی که در گذشته بودیم بازمیگردیم و شرایط از آنچه امروز هست، بدتر میشود، اما براساس آخرین اخبار، اکشنپلنی که در گذشته وجود داشته همچنان باقی میماند و همچنین برخی بندهای که ما اعتقاد داشتیم باید باقی بماند، همچنان باقی خواهد ماند.
عبدالناصر همتی، رئیس بانک مرکزی میگوید، قبلاً هم گفتهام هر اتفاقی درباره FATF بیفتد از آنجایی که ۹۰درصد معاملات تجاری ما از مسیرهای تحریمناپذیر انجام میشود، نمیتواند تأثیری در این مقطع در بازار ارز و روابط تجاری ما داشته باشد. او با طرح این سؤال که آیا فکر میکنید بانکهای دنیا با ما همکاری میکنند؟ میگوید بهخاطر تحریم آمریکا و فشاری که آمریکا به کشورهای دوست ما وارد میکند خیلی از بانکها با ما همکاری نمیکنند، ولی چطور از ابتدای سال ۳۵٫۵میلیارد دلار تأمین ارز برای واردات انجام شده است؟
همین مسیر را بازهم ادامه میدهیم. همتی معتقد است، تأثیری که همه فکر میکنند با تصمیم اجلاس FATF رخ میدهد، اتفاق نخواهد افتاد هرچند او هنوز فکر نمیکند این تصمیم اشتباه را بگیرند ولی باید صبر کرد.هرچند بازگشت ایران به لیست سیاه نمیتواند تاثیر چندانی روی اقتصادمان داشته باشد، اما نمیتوان تاثیرات هیجانی اخبار مرتبط با این موضوع را در بازار بورس نادیده گرفت. به همین خاطر احتمال منفی بودن شاخص کل بورس در روز شنبه وجود دارد، چراکه شاخص کل در حال حاضر رشد زیادی را پشت سر گذاشته و مستعد اصلاح چندروزه است. با این حال به زودی شاهد بازگشت شرایط به حالت عادی خواهیم بود.
*** روزهای منفی، بهترین زمان برای خرید سهام
چه اخبار مرتبط با ویروس کرونا، چه نگرانیها از بازگشت ایران به لیست سیاه FATF، صرفا تاثیرات کوتاهمدت در بازار بورس خواهند گذاشت. مشابه چنین رفتارهای هیجانی را همین دوماه پیش شاهد بودیم. بعد از ترور شهید سلیمانی و بالا گرفتن تنش بین ایران و آمریکا، شاخص کل بورس تهران در یکهفته ریزش ۳۰هزار واحدی را تجربه کرد، اما بلافاصله شاهد رشد شاخص کل با سرعت شگفتآور بودیم.
در عرض سهروز، شاخص بورس تهران با رشد ۳۸هزار واحدی، ضمن جبران ریزش، به جایگاه اولیه خود بازگشت و سودهای کلانی نصیب سرمایهگذارانی کرد که در روزهای منفی سهم خریده بودند. اگر روز شنبه و یکشنبه ویروس کرونا و نتیجه جلسه FATF باعث ریزش قیمتها شود، شاید تازهواردها کلی تاسف بخورند اما باتجربهها حسابی از اصلاح شاخص خوشحال خواهند بود.اگر سهام دارید، بهتر است فکر و خیال فروش هیجانی را از سرتان بیرون کنید.
شاید بتوانید در ساعات اولیه سهامتان را بفروشید اما بعد از تشکیل صفهای فروش و کاهش پنجدرصدی قیمت سهامتان، دیگر صفنشینی فایدهای نخواهد داشت. در چنین شرایطی صرفا به بدتر شدن اوضاع کمک خواهید کرد و موفق به فروش سهامتان نخواهید بود. همچنین در صورت فروش بیشتر متضرر میشوید، چراکه شما سهام باارزشتان را در اثر رفتار هیجانی با قیمت پایین واگذار کردهاید، درحالی که هر سهام باارزشی، دوباره به جایگاه اولیه خود بازخواهد گشت.
چه بسا این کاهش قیمت موقتی، آغازگر یک موج پرقدرت صعودی باشد. پس بهتر است رفتار آماتوری را کنار بگذارید و به جای فروش هیجانی، دنبال رکبزدن به فروشندههایی باشید که چوب حراج به سهام باارزششان زدهاند.اگر داراییهایتان در بورس نقد است، واقعا خوش به حالتان! چراکه شنبه و احتمالا یکشنبه، در صورت منفی شدن شاخص کل و کاهش قیمتها بهترین زمان برای خرید سهام است. در این روزها باید دنبال سهامی بگردید که مستعد صعود باشد. این سهمها زودتر روند بازگشت به جایگاه اولیه را در پیش میگیرند و ممکن است صعود آنها ادامهدار باشد. پیدا کردن چنین سهمی زیاد کار سختی نیست. کافی است چند نکته را رعایت کنید.
*** چه سهمی بخریم؟
رشد شاخص بورس در دوماه اخیر، باعث شده خیلی از سهمهایی که در این دوره صعودی بودند، وارد فاز اصلاحی شوند. این یعنی با کاهش قیمت، خودشان را برای صعود دوباره آماده کنند. با این حساب اگر نمادی را میشناسید که در این دوره دوماهه بازدهی مناسبی از خود نشان داده، به احتمال زیاد تا آخر سال به روند صعودی ادامه میدهد و در روزهای منفی فرصت برای خرید این نمونهها به وجود میآید.
RSI مخفف Relative Strength Index یا شاخص قدرت سهام، برای پیدا کردن نمادهایی که با سرعت بیشتری به روند صعودی برمیگردند، کمکتان میکند. این شاخص از منوی تحلیل تکنیکال سامانه معاملات آنلاین کارگزاری برای هر سهم قابل مشاهده است. شاخص قدرت رقمی بین صفر تا ۱۰۰ است و برای هر نماد عدد متفاوتی دارد. زمانی که این رقم بین ۳۰ تا ۷۰ باشد، نشاندهنده رفتار معقول قیمت سهام است.
در حال حاضر این شاخص برای اغلب نمادهایی که بازدهی چشمگیری داشتهاند، بیشتر از ۷۰ است و این یعنی قیمت آن بالاتر از حالت عادی است. این اندیکاتور برای شاخص کل نشاندهنده رقم ۸۱٫۵ است و حاکی از حباب نسبی در قیمت سهام شرکتها است. در صورت منفی شدن شاخص کل، اندیکاتور RSI برای اغلب سهمها به محدوده ۳۰ تا ۷۰ برمیگردد. در چنین شرایطی نمادی که قدرت قیمت آن به محدوده پایینتری بازگشته باشد، زودتر از بقیه روند بازگشت در پیش خواهد گرفت.
بانکیها بیشترین تاثیر را از نتیجه منفی جلسه FATF میپذیرند. هرچند به گفته رئیس بانک مرکزی، بازگشت ایران به لیست سیاه نمیتواند تاثیری در روابط تجاری ما داشته باشد، اما سهامداران بازار بورس در هر صورت به این موضوع واکنش نشان خواهند داد که باعث کاهش قیمت نمادهای گروه بانکها و موسسات اعتباری خواهد شد. از آنجا که تغییرات قیمت سهام در این نمادها عموما چندان بالا نیست و این نمادها رفتار آرامی از خود نشان میدهند، احتمالا روند بازگشت آنها با سرعت کمتری نسبت به دیگر گروهها پیگیری شود.
*** فروش تعهدی به کمکمان خواهد آمد
سازمان بورس در حال راهاندازی یک سیستم جدید برای خرید و فروش سهام در بازار است. به این صورت که شما بدون داشتن سهام یک شرکت میتوانید از کارگزاری خودِ سهام قرض بگیرید و سفارش فروش ثبت کنید و بعد از مدتی با خرید سهام آن شرکت، حسابتان را با کارگزاری صاف کنید. با این تفسیر حتی از سقوط قیمت سهام یک شرکت هم میتوان سود کرد. چراکه شما سهامی را با قیمت بالا فروخته و بعد از مدتی با قیمت پایینتر خریداری کردهاید.
ابزار فروش تعهدی قرار است از فردا یکشنبه برای پنج نماد به صورت آزمایشی اجرا شود. دستورالعمل آن روی سایت سازمان بورس قرار گرفته و براساس آن صرفا در شرایط خاص میتوان روی فروش تعهدی حساب باز کرد. از جمله این شرایط میتوان به داشتن اعتبار لازم نزد کارگزاری اشاره کرد. همچنین بخشی از دارایی شما به عنوان وثیقه غیرقابل استفاده خواهد شد. علاوه بر این، طبیعتا ابزار فروش تعهدی شامل کارمزدی اضافه بر خرید و فروش عادی در بورس است. با اجرای کامل این طرح میتوان بیشتر از قبل به سود کردن در بازار بورس امیدوار بود.
