تصمیم نرخ بهره اکتبر فدرال رزرو و تأثیرات غیرمنتظره بر بازار سهام آمریکا و بیت‌کوین

تصمیم فدرال رزرو در نشست اکتبر می‌تواند تحولات غیرمنتظره‌ای را در بازار سهام آمریکا و بیت‌کوین ایجاد کند، به‌ویژه که تعطیلی دولت فدرال از اول اکتبر باعث توقف فعالیت‌های بسیاری از نهادهای دولتی از جمله اداره آمار کار شده است.

این تعطیلی انتشار گزارش اشتغال سپتامبر را که شاخص مهمی برای سلامت بازار کار است، به تعویق انداخته و این موضوع در آستانه نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که در ۲۸ و ۲۹ اکتبر برگزار می‌شود، نگرانی‌هایی ایجاد کرده است.

با وجود این اختلال، قیمت طلا با رشد بیش از ۴۸٪ در سال جاری به ۳۸۸۶ دلار به ازای هر اونس رسیده است که ناشی از خریدهای گسترده بانک‌های مرکزی و تقاضای قوی ETF‌ها به دلیل نگرانی‌های تورمی است.

بیت‌کوین نیز با قیمت حدود ۱۲۳٬۱۹۶ دلار نزدیک به بالاترین رکورد خود معامله می‌شود و شاخص‌های سهام داو جونز و S&P 500 در سطوح بی‌سابقه‌ای قرار دارند.

تأثیر تعطیلی دولت فدرال بر روند کاهش نرخ بهره و بازار سهام آمریکا

بازارها انتظار دارند فدرال رزرو نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد و احتمال چنین اقدامی بیش از ۹۶٪ برآورد می‌شود، اما کمبود داده‌های اقتصادی به دلیل تعطیلی دولت فدرال، ریسک توقف کاهش نرخ بهره را افزایش داده است.

این عدم شفافیت می‌تواند باعث شود برخی اعضای FOMC به جای کاهش بیشتر، سیاست را متوقف کنند تا از اشتباهات سیاستی جلوگیری شود.

در این شرایط، داده‌های بخش خصوصی و منطقه‌ای می‌توانند نشانه‌هایی از وضعیت اقتصاد ارائه دهند و اگر تورم و رشد اقتصادی کاهش یابند، کاهش نرخ بهره محتمل‌تر خواهد بود. از سوی دیگر، کاهش ۵۰ واحد پایه بعید به نظر می‌رسد زیرا تورم هنوز بالاتر از هدف ۲٪ فدرال رزرو است و چنین اقدامی می‌تواند انتظارات تورمی را برهم زند.

برای محافظت در برابر احتمال توقف کاهش نرخ بهره، سرمایه‌گذاران به ویژه در بازار رمز ارزها توصیه می‌شود از استراتژی‌های پوشش ریسک مانند خرید اختیار فروش، کاهش اهرم و افزایش دارایی‌های امن مانند طلا و اوراق قرضه بهره ببرند تا در برابر نوسانات احتمالی محافظت شوند.