تحلیل قیمت اتریوم (۹ شهریور ۱۴۰۴): بازگشت به بالای ۴۴۰۰ دلار در نبرد بین فشار فروش کوتاه‌مدت و تقاضای قدرتمند نهادی

به گزارش هفت صبح، این افت که قیمت اتریوم را تا کف ۴,۳۰۳ دلار پایین کشیده بود، با حمایت قوی خریداران در این ناحیه مواجه شد و اکنون بازار در یک وضعیت دوگانه قرار دارد. دامنه نوسان امروز بین کف ۴,۳۳۹ دلار و سقف ۴,۴۸۶ دلار بوده که نشان‌دهنده یک بازار در حال تصمیم‌گیری است. از یک سو، فشار فروش کوتاه‌مدت و ناتوانی در شکستن مقاومت ۴,۶۰۰ دلاری، ریسک یک اصلاح عمیق‌تر را افزایش داده است. اما از سوی دیگر، ورود بی‌وقفه و قدرتمند سرمایه نهادی، یک چشم‌انداز میان‌مدت و بلندمدت بسیار صعودی را ترسیم می‌کند.

عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار امروز

۱. فشار فروش کوتاه‌مدت و آزمون حمایت ۴۳۰۰ دلاری: در آخر هفته، اتریوم با یک موج فروش مواجه شد که قیمت را حدود ۴.۶٪ کاهش داد و به زیر حمایت کلیدی ۴,۳۰۰ دلاری رساند. این حرکت نشان‌دهنده قدرت فروشندگان در سطوح بالاتر و تلاش آن‌ها برای ذخیره سود پس از رالی اخیر است.

۲. تقاضای انفجاری و بی‌وقفه از سوی نهادها (ETFها): قدرتمندترین سیگنال صعودی برای اتریum، ورود بی‌سابقه سرمایه به صندوق‌های ETF اسپات آن است. با وجود فشار فروش کوتاه‌مدت، این صندوق‌ها در ماه آگوست بیش از ۴ میلیارد دلار سرمایه جدید جذب کرده‌اند. این تقاضای عظیم و پایدار، یک کف حمایتی بسیار قوی برای قیمت ایجاد کرده و نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ، هر افت قیمتی را یک فرصت خرید می‌دانند.

۳. ناتوانی در شکستن مقاومت ۴,۶۰۰ دلاری: از نظر تکنیکال، تلاش اخیر قیمت برای عبور از مقاومت ۴,۶۰۰ دلاری ناموفق بوده است. این موضوع نشان می‌دهد که برای عبور از این سطح، بازار نیازمند یک کاتالیزور قوی‌تر یا ورود حجم خرید بیشتر است و احتمال یک اصلاح دیگر تا زمان فراهم شدن این شرایط، وجود دارد.

۴. چشم‌انداز بلندمدت بسیار خوش‌بینانه: علی‌رغم نوسانات کوتاه‌مدت، دیدگاه تحلیلگران برجسته و مؤسسات مالی برای آینده اتریوم بسیار روشن است. مؤسسه Fundstrat پیش‌بینی می‌کند که قیمت اتریوم تا پایان سال ۲۰۲۵ می‌تواند به ۱۰,۰۰۰ تا ۱۵,۰۰۰ دلار برسد. این پیش‌بینی‌ها مبتنی بر عواملی مانند پذیرش گسترده، نقش اتریوم در دیفای و NFT، و ادامه ورود سرمایه نهادی است.

نقشه راه تکنیکال: آیا حمایت ۴۳۰۰ دلاری حفظ می‌شود؟

با توجه به وضعیت فعلی، سطوح تکنیکال زیر اهمیت حیاتی دارند:

• مقاومت‌های کلیدی: اولین و مهم‌ترین مقاومت، در محدوده ۴,۶۰۰ دلار قرار دارد. شکست و تثبیت پایدار بالای این ناحیه برای ادامه روند صعودی، ضروری است.

• حمایت‌های نزدیک: مهم‌ترین و حیاتی‌ترین سطح حمایتی، محدوده ۴,۳۰۰ تا ۴,۳۲۰ دلار است. در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی در ۴,۲۸۰ دلار قرار دارد.

سه سناریوی محتمل برای امروز و فردا

۱. سناریوی تثبیت و نوسان (محتمل‌ترین): محتمل‌ترین سناریو، ادامه نوسان قیمت در کانال ۴,۳۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار است. در این حالت، بازار در حال نبرد بین فشار فروش کوتاه‌مدت و تقاضای قوی نهادی است.

۲. سناریوی نزولی و اصلاحی (ریسک اصلی): اگر فشار فروش افزایش یابد و حمایت ۴,۳۰۰ دلاری شکسته شود، این اتفاق می‌تواند منجر به یک اصلاح عمیق‌تر به سمت ۴,۲۸۰ دلار یا پایین‌تر شود. این سناریو، ریسک اصلی بازار در کوتاه‌مدت است.

۳. سناریوی صعودی (مشروط به حمایت نهادی): اگر تقاضای نهادی بر فشار فروش غلبه کند و قیمت بتواند به بالای ۴,۵۰۰ دلار بازگردد، می‌توان انتظار حمله مجدد به مقاومت ۴,۶۰۰ دلاری را داشت.

جمع‌بندی نهایی

اتریوم در یک دوگانگی آشکار قرار دارد. از نظر تکنیکال، بازار در کوتاه‌مدت با فشار فروش و یک مقاومت سرسخت مواجه است. اما از نظر بنیادی و بلندمدت، سیگنال‌های بسیار قدرتمندی از سوی مؤسسات مالی صادر می‌شود که نشان می‌دهد این افت‌ها می‌توانند فرصت‌های خرید استثنایی باشند.

• برای معامله‌گران کوتاه‌مدت: تمرکز اصلی باید بر حفظ حمایت ۴,۳۰۰ دلاری باشد. شکست این سطح می‌تواند سیگنال فروش باشد، در حالی که یک جهش قوی از این ناحیه می‌تواند سیگنال خرید تلقی شود.

• برای سرمایه‌گذاران بلندمدت: ورود ۴ میلیارد دلاری به ETFها در یک ماه، سیگنالی است که نمی‌توان آن را نادیده گرفت. پیش‌بینی‌های بلندمدت بسیار روشن هستند و اصلاح‌های فعلی می‌تواند فرصت‌های جذابی برای ورود با دید بلندمدت باشد.

نکته کلیدی امروز: آیا قدرت خرید ۴ میلیارد دلاری نهادها می‌تواند بر فشار فروش کوتاه‌مدت غلبه کرده و از حمایت ۴,۳۰۰ دلاری دفاع کند؟ پاسخ این سؤال، مسیر حرکت اتریوم به سمت اهداف بلندپروازانه ۱۰,۰۰۰ دلاری را مشخص خواهد کرد.