بازار جهانی طلا در آخرین روز معاملاتی هفته (پنجشنبه ۳۱ اردیبهشت ۱۴۰۵) صحنه یک تعادل شکننده بود. بررسیها نشان میدهد که قیمت این فلز گرانبها تحت تأثیر دو نیروی متضاد، عملاً در محدوده قبلی خود ثابت مانده است. از یک سو، ترس تورمی ناشی از ادامه جنگ تحمیلی علیه ایران، پشتوانه محکمی برای قیمتها ایجاد کرده و از سوی دیگر، عدم قطعیتها پیرامون مسیر آینده نرخهای بهره آمریکا، هرگونه صعود قابل توجه را مهار کرده است.
نوسانات روز گذشته و وضعیت امروز
در حالی که روز چهارشنبه بازار شاهد ریزش قیمت طلا تا پایینترین سطح خود از ۳۰ مارس بود، اما در ادامه همان روز، بیش از یک درصد افزایش یافت و بخش قابل توجهی از ضرر خود را جبران کرد. اما امروز، بازار دوباره وارد فاز انتظار شده است.
بر اساس آخرین دادههای منتشر شده، قیمت هر اونس طلا برای تحویل فوری، با ۰.۱ درصد کاهش جزئی، به رقم ۴۵۳۸ دلار و ۱۶ سنت رسید و در همین محدوده تقریباً ثابت ماند. همچنین، قیمت هر اونس طلا در بازار معاملات آتی آمریکا برای تحویل در ماه ژوئن، بدون تغییر معنادار، در ۴۵۳۹ دلار و ۵۰ سنت ایستاد.
ابراز امیدواری ترامپ و تأثیر آن بر بازار
یکی از عواملی که در ساعات اخیر بر روحیه بازار تأثیر گذاشته، اظهارات دونالد ترامپ بوده است. کلوین وانگ، تحلیلگر ارشد بازار در OANDA، در این رابطه عیناً گفته است: «پس از اظهارات ترامپ مبنی بر اینکه ممکن است برای پایان دادن به جنگ با ایران، به یک توافق صلح احتمالی دست یابد، احساسات بازار بهبود یافت.»
اما این تحلیلگر بلافاصله هشدار داده که نباید بیش از حد خوشبین بود. او افزوده است: «با این حال، روند کلی بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله از اوایل ماه مارس هنوز در یک فاز صعودی میانمدت است. از این رو، ممکن است خریداران طلا در این مقطع برای افزایش قیمتها چندان تهاجمی نباشند.»
دلار و اوراق قرضه؛ رقیبهای سنتی طلا
نکته دیگری که فعالان بازار باید به آن توجه کنند، افزایش بازده اوراق خزانه دهماهه آمریکاست. گزارش امروز حاکی از آن است که بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله ۰.۳ درصد افزایش یافت. این موضوع مستقیماً هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را افزایش میدهد؛ یعنی سرمایهگذاران برای نگهداری طلا، سود احتمالی اوراق قرضه را از دست میدهند.
نرخ بهره؛ تهدید بزرگ پیش روی طلا
چشمهای بازار به سمت فدرال رزرو دوخته شده است. بر اساس آخرین دادههای ابزار دیدهبان فدرال شرکت CME، اکنون احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در ماه دسامبر، ۳۹ درصد برآورد میشود. بازارها به طور فزایندهای احتمال تشدید سیاستهای پولی فدرال رزرو را در سال جاری پیشبینی میکنند و این یک تهدید جدی برای فلز زرد محسوب میشود.
آمار تکاندهنده؛ سقوط ۱۴ درصدی طلا از زمان آغاز جنگ
یکی از ارقام قابل تأمل در این گزارش، عملکرد طلا از زمان آغاز تجاوز آمریکایی صهیونی به ایران در اواخر فوریه است. بر اساس اطلاعات منتشر شده، قیمت طلا از آن تاریخ تاکنون بیش از ۱۴ درصد کاهش یافته است. این اتفاق در حالی رخ داده که جنگ باعث افزایش شدید نفت و نگرانی تورمی شده بود. اما دلیل روشن است: طلای بدون بازده به دلیل انتظارات برای نرخ بهره بالاتر، تمایل به کاهش دارد.
صورتجلسه فدرال رزرو چه میگوید؟
صورتجلسه آوریل فدرال رزرو که به تازگی منتشر شده، نکات جالبی دارد. بر اساس این صورتجلسه، اکثر سیاستگذاران احساس میکنند اگر تورم به طور مداوم بالاتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی باقی بماند، احتمالا برخی از تثبیتهای سیاستی مناسب خواهد بود. این یعنی احتمال افزایش نرخ بهره بیش از پیش جدی است.
پیشبینی قیمت طلا از زبان تحلیلگر ارشد OANDA
وانگ در ادامه تحلیل خود، چشمانداز قیمت طلا را ترسیم کرده است. طبق گزارش رویترز، او گفته است: «انتظار میرود قیمت طلا در جلسات آینده ضعیف باقی بماند و سطح مقاومت در ۴۶۴۵ دلار و سطح حمایت در ۴۴۵۶ دلار باشد.»
این یعنی طلا برای شکستن مقاومت ۴۶۴۵ دلاری نیاز به یک محرک قوی دارد و در صورت شکسته شدن حمایت ۴۴۵۶ دلاری، احتمال ریزش بیشتر وجود دارد.
بازار سایر فلزات ارزشمند؛ نقره و پلاتین در مسیر نزولی
رکود طلا به سایر فلزات گرانبها هم سرایت کرده است. گزارش امروز نشان میدهد:
-
هر اونس نقره با ۰.۵ درصد کاهش، به ۷۵ دلار و ۶۴ سنت رسید.
-
هر اونس پلاتین با ۰.۸ درصد کاهش، به ۱۹۳۴ دلار و ۶۹ سنت رسید.
-
هر اونس پالادیوم ۰.۴ درصد کاهش یافت و ۱۳۶۴ دلار و ۴۲ سنت معامله شد.
