تحلیل قیمت بیت‌کوین (۲۵ مرداد ۱۴۰۴): تثبیت پس از اصلاح؛ نبرد بر سر ۱۲۰ هزار دلار
بیت‌کوین پس از اصلاح اخیر، در نبردی حساس میان فشار اقتصاد کلان و حمایت نهادی‌ها قرار گرفته است؛ قیمت در یک محدوده شکننده تثبیت شده و منتظر کاتالیزوری برای تعیین جهت حرکت بعدی خود است.
به گزارش هفت صبح، بیت‌کوین امروز در فاز تثبیت و آرامش پس از هیجانات اخیر به سر می‌برد. قیمت که دو روز پیش به قله تاریخی حدود ۱۲۴ هزار دلار رسیده بود، اکنون در محدوده ۱۱۷,۵۴۹ دلار با کاهشی ۱.۲۱ درصدی نسبت به روز گذشته معامله می‌شود. این حرکت نشان‌دهنده یک استراحت طبیعی پس از یک صعود قدرتمند است، اما عوامل کلان و داده‌های درون‌زنجیره‌ای سناریوهای مختلفی را برای کوتاه‌مدت محتمل می‌سازند.
کالبدشکافی بازار: چرا قیمت نوسان می‌کند؟
ترکیبی از عوامل نزولی و صعودی در حال شکل دادن به رفتار فعلی قیمت هستند:
-
فشار اقتصاد کلان (عامل نزولی): انتشار داده‌های "داغ" تورم تولیدکننده (PPI) در آمریکا که رشد ۰.۹ درصدی را نشان داد، انتظارات بازار برای کاهش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو را سرکوب کرده است. این موضوع به طور کلی ریسک‌پذیری را در تمام بازارها کاهش داده و فشار فروش کوتاه‌مدتی را بر بیت‌کوین وارد کرده است.
-
پاکسازی اهرم‌ها (عامل خنثی/مثبت در بلندمدت): موج اصلاحی اخیر باعث لیکوئید شدن حدود ۸۶۰ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید (Long) در کل بازار کریپتو شد که سهم بیت‌کوین از آن حدود ۱۷۷ میلیون دلار بود. این پاکسازی، معامله‌گران با اهرم بالا را از بازار خارج کرده و ساختار بازار را برای حرکت بعدی سالم‌تر می‌کند.
-
حمایت ETFها (عامل صعودی): برخلاف افت قیمت، صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در روز گذشته (۱۵ آگوست) مجموعاً ورودی مثبت ۲۳۰.۸ میلیون دلاری را ثبت کردند. تداوم این جریان ورودی می‌تواند یک کف قیمتی محکم ایجاد کرده و از ریزش‌های عمیق‌تر جلوگیری کند.
نقشه راه تکنیکال: سطوح کلیدی پیش رو
پرایس اکشن فعلی نشان‌دهنده یک دوره تثبیت (Consolidation) در بالای محدوده ۱۱۶,۰۰۰ تا ۱۱۸,۰۰۰ دلار است. این ساختار بیشتر به یک استراحت در روند صعودی بزرگ‌تر شبیه است تا یک تغییر روند کامل. سطوح مهمی که باید زیر نظر داشت عبارتند از:
-
مقاومت روانی و تریگر صعودی: ۱۲۰,۰۰۰ دلار. شکست و تثبیت قیمت بالای این سطح می‌تواند اعتماد را به بازار بازگردانده و خریداران جدیدی را وارد کند.
-
حمایت کلیدی کوتاه‌مدت: ۱۱۶,۰۰۰ دلار. از دست رفتن این سطح می‌تواند ریسک تست حمایت روانی ۱۱۵,۰۰۰ دلار را افزایش دهد.
سه سناریوی محتمل برای کوتاه‌مدت
-
سناریوی صعودی: در صورت حمایت قوی از سوی ETFها، قیمت می‌تواند سطح ۱۲۰,۰۰۰ دلار را پس بگیرد. تثبیت بالای این محدوده راه را برای حرکت مجدد به سمت اهداف ۱۲۲,۰۰۰ تا ۱۲۴,۰۰۰ دلار باز خواهد کرد.
-
سناریوی خنثی/نوسانی: محتمل‌ترین سناریو در حال حاضر، نوسان قیمت در محدوده ۱۱۶,۰۰۰ تا ۱۲۰,۰۰۰ دلار است تا بازار جهت‌گیری سیاست‌های پولی و اخبار کلان آینده را هضم کند.
-
سناریوی نزولیِ کنترل‌شده: اگر فشار فروش ادامه یابد و حمایت ۱۱۶,۰۰۰ دلار از دست برود، احتمال یک موج جدید لیکوئیدیشن و تست سطوح حمایتی پایین‌تر مانند ۱۱۵,۰۰۰ دلار و سپس محدوده ۱۱۲,۰۰۰ تا ۱۱۳,۰۰۰ دلار وجود دارد.
جمع‌بندی و نکته کلیدی
بازار بیت‌کوین در یک نقطه حساس قرار دارد. از یک سو، داده‌های نگران‌کننده تورمی فشار نزولی ایجاد کرده و از سوی دیگر، ورود پول مستمر به ETFها نشان‌دهنده علاقه نهادی و یک لایه حمایتی قوی است.
برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، واکنش قیمت به دو سطح ۱۱۶,۰۰۰ دلار (برای مدیریت ریسک) و ۱۲۰,۰۰۰ دلار (برای سیگنال صعودی) بسیار حیاتی خواهد بود. همچنین، نظارت روزانه بر جریان ورودی و خروجی ETFها می‌تواند دید بهتری از تمایلات کوتاه‌مدت بازار ارائه دهد.
