تحلیل قیمت بیت‌کوین (۱۱ مرداد ۱۴۰۴): سقوط آزاد و آبشار لیکوییدیشن در بازار!

به گزارش هفت صبح، سقوط آزاد بیت‌کوین در روز جمعه با شتابی هولناک ادامه یافت و قیمت با در هم شکستن تمام سطوح حمایتی مهم، به پایین‌ترین حد خود در چند ماه اخیر رسید و بازار را در وضعیت «قرمز کامل» فرو برد. قیمت بیت‌کوین در بازارهای جهانی با یک سقوط سنگین طی ۲۴ ساعت گذشته، به محدوده ۱۱۳,۸۵۰ دلار سقوط کرده است. این ریزش که در ساعات گذشته شدت گرفته، نشان‌دهنده یک «آبشار لیکوییدیشن» است که پس از شکستن حمایت‌های اولیه، موجی از لیکویید شدن پوزیشن‌های خرید (Long) به ارزش بیش از ۷۰۰ میلیون دلار را در صرافی‌ها به راه انداخت و فشار فروش را به شکلی بی‌سابقه افزایش داد.

سه عاملی که ماشه سقوط را کشیدند

این رویداد، که مهر تأییدی بر پایان دوره آرامش بازار بود، با ترکیبی از عوامل منفی آغاز شد که مانند یک طوفان کامل، بازار را در هم نوردید:

1. اخبار ژئوپلیتیک: انتشار اخباری مبنی بر وضع تعرفه‌های تجاری جدید توسط آمریکا، ریسک‌گریزی را در کل بازارهای مالی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال، تشدید کرد و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر سوق داد.

2. فعالیت نگران‌کننده نهنگ‌ها: جابجایی حجم عظیمی از بیت‌کوین توسط یک کیف پول قدیمی و بزرگ که سال‌ها غیرفعال بود، ترس از فروش گسترده را به بازار تزریق کرد و باعث وحشت معامله‌گران خرد شد.

3. شکست تکنیکال و اثر دومینو: این عوامل فاندامنتال باعث شکست حمایت‌های کلیدی تکنیکال شد که به نوبه خود، موج فروش الگوریتمی و لیکویید شدن‌های زنجیره‌ای را به همراه داشت و سرعت سقوط را دوچندان کرد.

وضعیت فعلی: بازار در فاز طمع باقی مانده است

جالب اینجاست که با وجود این سقوط سنگین، شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) هنوز به طور کامل تسلیم احساسات منفی نشده است. این شاخص در حال حاضر روی عدد ۵۵ قرار دارد که همچنان در محدوده طمع (Greed) طبقه بندی می‌شود. این داده نشان می‌دهد که بسیاری از سرمایه‌گذاران، این ریزش را نه به عنوان یک بحران، بلکه به عنوان یک اصلاح قیمتی سالم و فرصتی برای خرید می‌بینند. با این حال، تحلیل‌گران با احتیاط فراوان، سطوح حمایتی بعدی را در محدوده ۱۱۲ هزار دلار زیر نظر دارند. حفظ این سطح برای جلوگیری از یک سقوط عمیق‌تر و کشیده شدن احساسات بازار به سمت «ترس»، بسیار حیاتی خواهد بود.

فرصتی در دل بحران؟ نگاه سرمایه‌گذاران بلندمدت

با این وجود، سرمایه‌گذاران استراتژیک و بلندمدت، اغلب چنین ریزش‌های شدیدی را نه به عنوان یک بحران، بلکه به عنوان یک فرصت برای خرید در قیمت‌های پایین‌تر می‌بینند. فلسفه وجودی بیت‌کوین بر پایه کمیابی مطلق و یک سیاست پولی غیرقابل تغییر (عرضه محدود به ۲۱ میلیون واحد) بنا شده است. این اصل بنیادین، در بلندمدت قوی‌ترین سنگر در برابر وحشت‌های کوتاه‌مدت بازار است و عاملی است که باعث می‌شود بیت‌کوین همچنان به عنوان یک دارایی استراتژیک ارزشمند باقی بماند.