طرح جدید دولت و فروش سکه طلا با کمتر از ۲۵۰ هزار تومان / همه چیز درباره اوراق سلف سکه
اوراق سلف موازی استاندارد سکه طلا با سررسید ۳ ماهه، بهعنوان یکی از ابزارهای جدید بازار سرمایه، امکان سرمایهگذاری در سکه طلا را از مسیر بازار سرمایه فراهم میکند.
به گزارش هفت صبح، عرضه اولیه اوراق سلف موازی استاندارد سکه تمام بهار آزادی بانک مرکزی ضرب سال ۱۳۸۶ از امروز ۱۸ شهریور در بورس کالای ایران انجام میشود؛ عرضهای که با تقسیم ارزش هر سکه به هزار ورقه، امکان مشارکت سرمایهگذاران با مبالغ کمتر را فراهم کرده است.
بازار بورس کالا امروز با استقبال بیسابقه از عرضه اولیه اوراق سلف موازی استاندارد سکه مرکزی روبهرو شد و صف خرید این اوراق با رسیدن به ۱۲ میلیون واحد، نشان از تقاضای بسیار بالا میان سرمایهگذاران دارد.
تقاضای سنگین برای اوراق سلف سکه با صف خرید ۱۲ میلیونی
عرضه اولیه اوراق سلف موازی استاندارد سکه مرکزی در بورس کالا، امروز ۱۸ شهریور ۱۴۰۵ با استقبال بسیار گسترده سرمایهگذاران روبهرو شد و ایجاد یک صف خرید ۱۲ میلیونی برای این اوراق.
فرآیند عرضه این اوراق از ساعت ۱۱:۴۵ صبح آغاز شد و با یک دوره ۱۵ دقیقهای پیشگشایش همراه بود. طبق گزارشهای منتشر شده از بازار، تقاضای بسیار بالا برای خرید این اوراق باعث شده است که صف خرید به رقم ۱۲ میلیون واحد برسد. این عرضه قرار است تا ساعت ۱۸:۰۰ ادامه یابد.
ناظر بازار در بورس کالا با هدف تسهیل معاملات در بازار سکه، این عرضه اولیه را برگزار کرده است. در این مرحله از عرضه، محدودیتهای مشخصی برای خریداران اعمال شده است؛ بهطوریکه تنها اشخاص حقیقی و صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا مجاز به خرید این اوراق هستند.
طبق ضوابط اعلامشده، سقف خرید برای هر شخص حقیقی ۱۰۰,۰۰۰ ورقه تعیین شده است. در مقابل، صندوقهای سرمایهگذاری طلا برای خرید این اوراق محدودیتی ندارند. با این حال، مشتریان حقوقی، از جمله کدهای PRX حقیقی و حقوقی، از انجام معاملات در این مرحله از عرضه منع شدهاند.
در این عرضه، واحد معاملاتی (LOT) اوراق سلف سکه بانک مرکزی با نماد «عسکه۲» معادل عدد یک (۱) در نظر گرفته شده است. هر واحد از این اوراق، معادل یکهزارم قطعه سکه تمام بهار آزادی (طرح امام) ضرب سال ۱۳۸۶ میباشد.
بر اساس اطلاعیه بورس کالای ایران، ۱۰۰ هزار قطعه سکه تمام بهار آزادی، معادل ۱۰۰ میلیون ورقه اوراق سلف موازی استاندارد، در نماد «عسکه ۲» عرضه خواهد شد.
یکی از نکات قابل توجه در این طرح، آن است که سرمایهگذار برای ورود به معامله الزاماً نیازی به خرید یک سکه کامل ندارد. هر سکه به هزار ورقه تقسیم شده و خرید حتی یک ورقه نیز امکان مشارکت در این بازار را فراهم میکند.
برای مثال، اگر قیمت هر سکه ۲۳۰ میلیون تومان باشد، ارزش هر ورقه حدود ۲۳۰ هزار تومان خواهد بود. البته برای دریافت یک سکه کامل در سررسید، دارنده اوراق باید هزار ورقه، معادل یک سکه، در اختیار داشته باشد.
سازوکار اوراق سلف سکه چیست؟
در ادامه علی حیدری، کارشناس بازار سرمایه، درباره سازوکار این اوراق اظهار کرد: خریدار در اوراق سلف موازی سکه به جای خرید سکه فیزیکی، اوراق مرتبط با ارزش یک سکه تمام را خریداری میکند. خرید در زمان عرضه و بر اساس قیمت کشفشده سکه در بازار انجام میشود و سررسید این اوراق نیز سهماهه است.
او افزود: در سررسید، دارنده اوراق میتواند مطابق شرایط نهایی، ارزش سکه را دریافت کند. برای این اوراق حداقل بازدهی ۷ درصدی نسبت به قیمت مبنای روز انتشار در نظر گرفته شده که از طریق اختیار فروش ایجاد میشود.
حیدری ادامه داد: اگر قیمت سکه در این مدت کاهش پیدا کند، این اختیار فروش میتواند کف ۷ درصدی را در سررسید ایجاد کند؛ اما اگر قیمت سکه رشد بیشتری داشته باشد، بازدهی سرمایهگذار نیز میتواند بالاتر از ۷ درصد باشد.
امکان ورود سرمایههای کوچکتر به بازار طلا
حیدری درباره مزیت تقسیم هر سکه به هزار ورقه گفت: این ساختار باعث میشود سرمایهگذار برای ورود به بازار، الزاماً منابع مالی لازم برای خرید یک سکه کامل را نداشته باشد و بتواند با خرید یک یا چند ورقه در معاملات مشارکت کند.
او تصریح کرد: البته باید توجه داشت که خرید یک ورقه به معنای مالکیت یک سکه کامل نیست و برای دریافت یک سکه کامل در سررسید، هزار ورقه مورد نیاز است.
به گفته این کارشناس، این ویژگی میتواند سرمایهگذاری در ابزارهای مبتنی بر طلا را برای طیف بیشتری از سرمایهگذاران امکانپذیر کند.
سرمایهگذاری در طلا بدون نگهداری فیزیکی
حیدری درباره مزایای این اوراق اظهار کرد: نخستین مزیت، امکان سرمایهگذاری روی طلا بدون خرید و نگهداری سکه فیزیکی است. سرمایهگذار به جای سکه، یک ورقه مالی مرتبط با ارزش سکه در اختیار دارد.
او افزود: از سوی دیگر، وجود سازوکار حداقل بازدهی ۷ درصدی در سررسید از طریق اختیار فروش، یکی از ویژگیهای مهم این اوراق است؛ به این معنا که در صورت افت قیمت سکه، این سازوکار میتواند نقش حمایتی برای سرمایهگذار داشته باشد؛ در مقابل، اگر قیمت سکه در دوره سهماهه افزایش پیدا کند، دارنده اوراق میتواند از رشد قیمت بهرهمند شود و بازدهی نهایی او میتواند بالاتر از حداقل بازدهی تعیینشده باشد.
جزئیات عرضه و معاملات ثانویه
عرضه اولیه اوراق «عسکه ۲» به روش گشایش نماد و از طریق حراج تکقیمتی انجام خواهد شد. دامنه نوسان این اوراق در روز عرضه مثبت و منفی ۵ درصد تعیین شده است.
قیمت مبنای اوراق نیز بر اساس قیمت پایانی گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالا در آخرین جلسه معاملاتی پیش از عرضه تعیین میشود.
معاملات ثانویه این اوراق از ۲۱ شهریور آغاز خواهد شد و تا ۱۸ آذر ماه ادامه دارد. دامنه نوسان قیمت در معاملات ثانویه نیز مثبت و منفی ۱۰ درصد تعیین شده است.
در مجموع، اوراق سلف موازی سکه بانک مرکزی با ترکیب امکان سرمایهگذاری با مبالغ پایینتر، بهرهمندی از تغییرات قیمت طلا و سازوکار حداقل بازدهی در سررسید، ابزار متفاوتی را در اختیار سرمایهگذاران قرار میدهد. با این حال، متقاضیان باید پیش از معامله، جزئیات مربوط به نحوه سفارشگذاری، شرایط تسویه، تحویل و سایر مقررات را از اطلاعیه رسمی بورس کالا بررسی کنند.
مهمترین سوالات درباره اوراق سلف موازی سکه طلا
این اوراق با کد بورسی قابل خرید است و سرمایهگذاران حقیقی میتوانند تا سقف ۱۰۰ سکه از آن خریداری کنند. تعیین قیمت در عرضه اولیه بر مبنای قیمت پایانی گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالا انجام میشود و قیمت در معاملات ثانویه نیز بر اساس عرضه و تقاضا شکل میگیرد.
جزییات مربوط به نحوه خرید، ساعت معاملات، محدودیتهای سرمایهگذاری، کارمزدها، دامنه نوسان، مالیات، تسویه و فرآیند تحویل فیزیکی سکه در سررسید اوراق سلف موازی استاندارد سکه طلا را بررسی کرده است.
سلف سکه چیست؟
سلف سکه در واقع «اوراق سلف موازی استاندارد سکه طلا» است.
ناشر اوراق کیست؟
ناشر این اوراق بانک مرکزی است.
سررسید اوراق چند ماهه است؟
این اوراق با سررسید سهماهه منتشر میشود.
آیا امکان تحویل فیزیکی هم وجود دارد؟
خریداران اوراق در سررسید میتوانند، در صورتی که از قبل اعلام کرده باشند، سکه را به صورت فیزیکی تحویل بگیرند.
اوراق سلف سکه را از کجا و به چه طریقی میتوان خرید؟
خرید این اوراق از طریق کد بورسی یا همان کد سهام انجام میشود.
برای خرید این اوراق آیا به کد معاملاتی جداگانهای نیاز است؟
افرادی که کد بورسی دارند، میتوانند با همان کد بورسی معاملات این اوراق را انجام دهند.
نحوه خرید و ثبت سفارش این اوراق به چه صورت است؟
ثبت سفارش میتواند به صورت آنلاین توسط خود مشتری انجام شود یا مشتریان میتوانند سفارشهای خرید خود را به شرکتهای کارگزاری اعلام کنند.
ساعت معاملاتی اوراق سلف سکه چه زمانی است؟
از ساعت ۱۱:۴۵ تا ۱۲ دوره پیشگشایش است و از ساعت ۱۲ تا ۱۸ دوره عادی معاملات خواهد بود.
قیمت اوراق در روز انتشار چگونه تعیین میشود؟
قیمت در روز انتشار بر اساس قیمت پایانی گواهی سپرده سکه طلا در بورس کالا تعیین میشود.
کارمزد پذیرهنویسی و معاملات ثانویه اوراق سلف موازی سکه به چه صورت است؟
کارمزد در مرحله پذیرهنویسی بر عهده ناشر اوراق است و در صورتی که ناشر نهاد واسط باشد، پرداخت کارمزد بر عهده بانی خواهد بود. کارمزد معاملات ثانویه نیز همانند سایر اوراق سلف محاسبه میشود. مجموع کارمزد خرید و فروش این اوراق ۰.۰۰۱۴۵ ارزش معامله است که شامل ۰.۰۰۰۶ کارمزد کارگزاران، ۰.۰۰۰۱ کارمزد بورس، ۰.۰۰۰۰۱۵ کارمزد سپردهگذاری و ۰.۰۰۰۰۱ کارمزد مدیریت فناوری در هر یک از مراحل خرید و فروش است. همچنین سقف کارمزد کارگزاران در هر سمت خرید و فروش ۵۰ میلیون ریال، سقف کارمزد بورس در هر سمت ۲۰ میلیون ریال و سقف کارمزد سپردهگذاری در هر سمت ۶ میلیون ریال تعیین شده است.
محدودیت خرید اوراق سلف سکه برای مشتریان حقیقی چقدر است؟
مشتریان حقیقی حداکثر میتوانند ۱۰۰ سکه خریداری کنند؛ یعنی امکان خرید از یک تا ۱۰۰ سکه وجود دارد.
آیا صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا محدودیت خرید دارند؟
صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا برای خرید این اوراق محدودیتی ندارند.
آیا مشتریان حقوقی میتوانند این اوراق را خریداری کنند؟
امکان انجام معامله برای مشتریان حقوقی وجود ندارد.
آیا معاملات این اوراق مشمول مالیات میشود؟
معاملات اوراق بهادار مبتنی بر کالا معاف از مالیات است.
دامنه نوسان قیمت اوراق چقدر است؟
دامنه نوسان قیمت در عرضه اولیه مثبت و منفی ۵ درصد و در معاملات ثانویه مثبت و منفی ۱۰ درصد است.
زمان تسویه معاملات این اوراق به چه صورت است؟
زمان تسویه، T+۱ است، یعنی یک روز کاری بعد انجام میشود.
دوره تحویل سکه چگونه انجام میشود؟
طبق اعلام بانک مرکزی، دوره تحویل از روز بعد از سررسید اوراق آغاز میشود و به مدت ۳۰ روز کاری ادامه خواهد داشت.
محل تحویل سکه کجاست؟
بر اساس اعلام بانک مرکزی، تحویل سکه از طریق شعب بانک ملی انجام میشود.
سکه تحویلی مربوط به چه سالی است؟
طبق اعلام بانک مرکزی، سکه تحویلی مربوط به سال ۱۳۸۶ است.
قیمت فروش اوراق در معاملات ثانویه چگونه تعیین میشود؟
قیمت در معاملات ثانویه بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین میشود.
نحوه تحویل فیزیکی سکه به چه صورت است؟
دوره تحویل، ۳۰ روز کاری پس از سررسید اوراق است و تحویل سکه از طریق شعب بانک ملی انجام میشود. بانک مرکزی جزئیات نحوه تحویل را اطلاعرسانی خواهد کرد.
نرخ اختیار فروش این اوراق چقدر است و چه سازوکاری دارد؟
با توجه به اعلام بانک مرکزی، نرخ اختیار فروش معادل ۱۰۷ درصد قیمت کشفشده در عرضه اولیه تعیین شده است. به این ترتیب، در صورتی که در تاریخ سررسید قیمت سکه نزولی شود، خریداران اوراق میتوانند حداقل ۷ درصد بازده کسب کنند.
