رکورد نقدینگی و هشدار وارن بافت: سهام و بیت کوین در آستانه سقوط؟
با افزایش بی‌سابقه نقدینگی برکشایر هاتاوی، وارن بافت به نگرانی از ریزش بازار سهام و تاثیر احتمالی آن بر بیت کوین اشاره می‌کند.
وارن بافت و شرکت سرمایه‌گذاری‌اش، برکشایر هاتاوی، در حال افزایش چشمگیر نقدینگی خود هستند و این اقدام تاریخی معمولاً پیش از سقوط‌های بزرگ بازار سهام رخ داده است. تا نیمه سال ۲۰۲۵، برکشایر هاتاوی نقدینگی خود را به حدود ۳۵۰ میلیارد دلار رسانده که شامل اوراق خزانه و نقد است و این بزرگ‌ترین حجم نقدینگی در میان شرکت‌های بورسی آمریکا محسوب می‌شود.
این افزایش نقدینگی نشان‌دهنده آمادگی وارن بافت برای احتمال ریزش بازار است؛ چرا که او در دوره‌های حباب و افزایش بیش از حد قیمت‌ها، نقدینگی خود را بالا برده و در زمان‌های بحرانی از سهام فاصله گرفته است.
نقش نقدینگی بازار سهام در تصمیمات سرمایه‌گذاری وارن بافت
برای مثال، در سال ۲۰۰۰ و پیش از ترکیدن حباب دات‌کام، نقدینگی برکشایر به ۲۵ درصد دارایی‌ها رسید و سپس پس از سقوط بازار، مجدداً به خرید سهام پرداخت. اکنون شاخص نزدک با ارزش بازار ۱۷۶ درصدی نسبت به عرضه پول M2 آمریکا، رکوردی فراتر از دوران حباب دات‌کام ثبت کرده است.
این رشد شدید بازار سهام و همبستگی بیت کوین و نزدک با ضریب ۰.۷۳، ریسک‌های مشابهی را برای بازار ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کند.
از سوی دیگر، رشد عرضه پول M2 آمریکا پس از رکود در سال ۲۰۲۵، دوباره افزایش یافته و تا جولای ۲۰۲۵ به ۴.۸ درصد رسیده است. گسترش عرضه پول می‌تواند به نفع بیت کوین باشد، همان‌طور که پس از سال ۲۰۲۰ و افزایش جهانی M2، قیمت بیت کوین از ۳۸۰۰ دلار به ۶۹۰۰۰ دلار جهش کرد. تحلیلگران معتقدند روند نقدینگی و سیاست‌های پولی فدرال رزرو تاثیر مستقیمی بر آینده بازار سهام و بیت کوین خواهد داشت.
این مقاله توصیه سرمایه‌گذاری نیست و هر تصمیم مالی نیازمند تحقیقات مستقل است.
