تحلیل بیت کوین: قیمت BTC در نقطه سرنوشت‌ساز

قیمت بیت‌کوین (BTC) اکنون با نوسانات بالایی مواجه شده و در منطقه حساس حمایت بین ۱۰۷,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار قرار دارد. طبق آخرین داده‌ها، بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۲.۵ درصد کاهش یافته و به ۱۰۸,۰۰۰ دلار رسیده است. اگر این محدوده حمایتی شکسته شود، احتمال ریزش بیشتر قیمت وجود دارد و فشار فروش می‌تواند شدت بگیرد.

افزایش شاخص نوسانات بیت‌کوین

بر اساس شاخص BVIV از پلتفرم Volmex، نوسانات ضمنی ۳۰ روزه بیت‌کوین (implied volatility) به بیش از ۵۰ درصد رسیده است. این شاخص بعد از ریزش اخیر بازار، همچنان در سطوح بالایی قرار دارد و بیش از ۲۱ درصد از زمانی که بیت‌کوین از سقف تاریخی ۱۲۴,۰۰۰ دلار در ۶ اکتبر عقب‌نشینی کرد، رشد داشته است. این اتفاق نشان می‌دهد که بازار رمزارزها رفتاری مشابه بازارهای وال‌استریت پیدا کرده، به طوری که هنگام ریزش قیمت، نوسانات هم افزایش می‌یابد.

رشد چشمگیر معاملات قراردادهای اختیار فروش (Put Options)

طبق داده‌های Deribit، معاملات اختیار فروش کوتاه‌مدت بیت‌کوین با ۵ تا ۹ درصد حق بیمه نوسانی بیشتر نسبت به اختیار خرید (Call Options) معامله می‌شوند. این موضوع نشان‌دهنده افزایش نگرانی معامله‌گران درباره احتمال ادامه‌دار شدن روند نزولی بیت‌کوین است. سرمایه‌گذاران معمولاً برای محافظت از دارایی‌های خود یا کسب سود از سقوط بازار، اختیار فروش خریداری می‌کنند.

افزایش همزمان شاخص‌های نوسانات در بازارهای مالی

شاخص ترس وال‌استریت (VIX) نیز ۲۲ درصد رشد داشته و به ۲۵.۴۳ رسیده است که بالاترین سطح از ۷ مه تا کنون محسوب می‌شود. شاخص نوسانات طلای CBOE (GVZ) هم با جهش ۲۰ درصدی به ۳۲.۷۸ رسیده که بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۲ است. جالب است بدانید قیمت طلای جهانی هم به رکورد جدید ۴,۳۸۰ دلار در هر اونس رسیده است.

جمع‌بندی

افزایش همزمان شاخص‌های نوسانات در بازار سهام، طلا و رمزارزها، نشانه‌ای از موج جدید نگرانی‌ها در بازارهای جهانی و احتمال بروز مشکلات نقدینگی در سیستم مالی آمریکا است. فعالان بازار باید مراقب نوسانات و ریسک‌های احتمالی پیش رو باشند.