نقش بیتکوین در پرتفویهای مؤسسات مالی همواره در حال تحول است و نتایج تحقیقات جدید شرکت Bitwise Asset Management نشان میدهد که این دارایی میتواند در سالهای آتی به یکی از برترین کلاسهای سرمایهگذاری تبدیل شود. بر اساس پیشنمایش گزارش Long-Term Capital Market Assumptions (LTCMAs) این شرکت، انتظار میرود بیتکوین طی ده سال آینده نرخ رشد مرکب سالانه حدود ۲۸ درصد را تجربه کند و نوسانات آن به طور تدریجی کاهش یابد.
این گزارش، که توسط مت هوگان، مدیر ارشد سرمایهگذاری بیتوایز، تهیه شده است، بیتکوین را نه صرفاً به عنوان سرمایهگذاری فرصتطلبانه، بلکه به عنوان داراییای بالغ و در حال رشد میداند که میتواند بخش اصلی پرتفولیو باشد.
در ادامه، راهاندازی و پذیرش صندوقهای قابل معامله بیتکوین (ETF) در سال ۲۰۲۴، نقطه عطفی به حساب میآید که موجب شد پلتفرمها و سرمایهگذاران بزرگ درخواست مدلهای بلندمدت برای بیتکوین را در کنار داراییهای سنتی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک مطرح کنند.
علاوه بر این، هوگان اشاره کرد که مؤسسات مالی بزرگی مانند JPMorgan و BlackRock برای اولین بار در سال ۲۰۲۵ درخواست گنجاندن بیتکوین در چارچوبهای بلندمدت سرمایهگذاری را ارائه خواهند داد که نشاندهنده تغییر نگرش از دارایی حاشیهای به بخشی مهم و استراتژیک در پرتفو ی است. این تحول ناشی از افزایش دسترسی از طریق ETFهای تحت نظارت و تأیید پلتفرمهای بزرگ مدیریت دارایی است.
Bitwise همچنین تأکید میکند که پذیرش بیتکوین بین مؤسسات به صورت تدریجی و با بهبود زیرساختها و وضوح مقررات در حال تحقق است. راهاندازی ETFهای اسپات در ژانویه ۲۰۲۴، مسیر تازهای برای سرمایهگذاریهای سنتی ایجاد کرد و تأییدهای بعدی، این روند را سرعت بخشید.
پیشبینیهای این شرکت نشان میدهد که بیتکوین، با نرخ رشد مرکب سالانه حدود ۲۸.۳ درصد در دهه آینده، از نظر بازدهی، عملکردی قابل توجهتر نسبت به سهام، اوراق قرضه و اعتبارات خصوصی خواهد داشت. هرچند نوسانات این دارایی نسبت به سایر گزینهها هنوز بالاتر است، اما انتظار میرود با عمق بیشتر بازار و بهبود نقدینگی، این نوسانات کاهش یابد.
این پیشبینی میتواند نقش بیتکوین را در پرتفویها متعادل و رسمیتر کند و نحوه تنوعبخشی در صندوقهای بازنشستگی، مؤسسات خیریه و مدیران ثروت را تغییر دهد. مت هوگان در نهایت هشدار داد که علیرغم فرصتهای موجود، همچنان ریسکهایی پیش روی این دارایی قرار دارد، اما این چارچوب طراحی شده است تا به تصمیمگیریهای استراتژیک حرفهایها کمک کند و نباید به عنوان یک چشمانداز سفتهبازانه تلقی شود.
