چشمانداز بازار رمزارزها در آستانه تصمیم فدرال رزرو؛ سناریوهای پیشروی بیتکوین و اتریوم
تصمیم پیشروی فدرال رزرو آمریکا پیرامون نرخ بهره، به عنوان یکی از کلیدیترین متغیرهای اثرگذار بر بازارهای مالی بینالمللی، نگاه فعالان بازار رمزارزها را به خود معطوف کرده است.
انتشار گزارش جدید تورم ایالات متحده در ۱۱ سپتامبر و برگزاری نشست تعیین سیاستهای پولی در ۱۵ و ۱۶ سپتامبر، مسیر انتظارات تورمی و روند داراییهای پرریسک را مشخص خواهد کرد.
سجاد بوربور، کارشناس و تحلیلگر بازارهای مالی، با بررسی سناریوهای پیشرو معتقد است که بیتکوین و اتریوم از پتانسیل رشد قابلتوجهی برخوردارند؛ هرچند این مسیر بهطور مستقیم تحت تأثیر دادههای تورمی و تصمیم بانک مرکزی آمریکا خواهد بود. وی همچنین با اشاره به ریسکهای موجود، به سرمایهگذاران داخلی توصیه میکند به جای تمرکز صِرف بر رمزارزها، سبد دارایی متنوعی تشکیل دهند.
سناریوهای پیشروی نرخ بهره و تورم آمریکا
این تحلیلگر با اشاره به ابعاد مختلف تصمیم فدرال رزرو تأکید کرد:
«شاخص قیمت مصرفکننده در ایالات متحده روندی کاهشی را نشان میدهد. با توجه به بدهی عمومی آمریکا که به مرز ۴۰ تریلیون دلار نزدیک شده و همچنین رویکردهای پولی اخیر، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر سناریویی کمرنگ است. از این رو، محتملترین گزینه تثبیت نرخ بهره و در سناریویی خوشبینانهتر، آغاز روند کاهش آن است.»
وی افزود: «اگر تورم برخلاف انتظارات افزایش یابد، فشار ناشی از بالا رفتن احتمالی نرخ بهره بازارهای مالی پرریسک و بهویژه کریپتوکارنسیها را تحت فشار قرار خواهد داد. در نقطه مقابل، تداوم روند نزولی تورم و ثبات یا افت نرخ بهره، بستر بسیار مناسبی را برای جهش بازار رمزارزها فراهم میآورد.»
پتانسیل رشد بیتکوین و اتریوم
بوربور در ارزیابی وضعیت تکنیکال و فاندامنتال رمزارزهای شاخص اظهار داشت:
«بیتکوین پس از یک دوره نوسان فرسایشی و طولانیمدت، در حال حاضر سوخت و انرژی لازم برای یک رالی صعودی را تجمیع کرده است. بر اساس برآوردها، بیتکوین توانایی دستیابی به محدوده ۹۵ هزار دلار را داراست که نشاندهنده پتانسیل رشد بیش از ۲۰ درصدی از سطوح فعلی است. در این شرایط، اتریوم نیز از ظرفیت رشد حتی بالاتری برخوردار بوده و امکان ثبت جهش تا ۴۰ درصد را دارد.»
فرمول پیشنهادی برای پرتفوی و مدیریت ریسک سرمایهگذاران
این کارشناس بازارها با تأکید بر ضرورت حفظ تعادل و کاهش اثرپذیری از تکانههای اقتصاد جهانی، یک ترکیب دارایی ایدهآل را برای سرمایهگذاران با سطح ریسکپذیری متوسط پیشنهاد داد:
- ۳۵ درصد: بازار سهام
- ۳۵ درصد: صندوقهای فاندامنتال رمزارزهای شاخص اظهار داشت:
«بیتکوین پس از یک دوره نوسان فرسایشی و طولانیمدت، در حال حاضر سوخت و انرژی لازم برای یک رالی صعودی را تجمیع کرده است. بر اساس برآوردها، بیتکوین توانایی دستیابی به محدوده ۹۵ هزار دلار را داراست که نشاندهنده پتانسیل رشد بیش از ۲۰ درصدی از سطوح فعلی است. در این شرایط، اتریوم نیز از ظرفیت رشد حتی بالاتری برخوردار بوده و امکان ثبت جهش تا ۴۰ درصد را دارد.»
فرمول پیشنهادی برای پرتفوی و مدیریت ریسک سرمایهگذاران
این کارشناس بازارها با تأکید بر ضرورت حفظ تعادل و کاهش اثرپذیری از تکانههای اقتصاد جهانی، یک ترکیب دارایی ایدهآل را برای سرمایهگذاران با سطح ریسکپذیری متوسط پیشنهاد داد:
- ۳۵ درصد: بازار سهام
- ۳۵ درصد: صندوقهای سرمایهگذاری طلا
- ۱۵ درصد: صندوقهای با درآمد ثابت
- ۱۵ درصد: بازار رمزارزها (ترکیبی از بیتکوین و اتریوم)
«در این چیدمان، ۸۵ درصد از کل پرتفوی به داراییهای کمریسک و پوششدهنده تورم اختصاص مییابد و سهم ۱۵ درصدی رمزارزها ضمن ایجاد فرصت بهرهمندی از بازدهیهای جذاب این بازار، سبد سرمایهگذاری را در برابر نوسانات شدید و سیاستهای انقباضی بانک مرکزی آمریکا تا حد زیادی مصون نگه میدارد.»
