ادامه رالی ارزهای دیجیتال؛ بازار در انتظار سخنرانی رئیس فدرال رزرو

بیت‌کوین بالای ۷۷ هزار دلار باقی ماند

بیت‌کوین در معاملات صبح دوشنبه بازار آسیا اندکی کاهش یافت و کمی بالاتر از ۷۷ هزار و ۱۰۰ دلار معامله شد. این اصلاح محدود در حالی رخ داد که قیمت بیت‌کوین طی هفت روز گذشته بیش از ۲۱ درصد رشد کرده است.

پس از این صعود سریع، معامله‌گران منتظر دریافت سیگنال‌های تازه درباره آینده سیاست پولی آمریکا هستند. نخستین سخنرانی کوین وارش در نشست جکسون هول پس از تصدی ریاست فدرال رزرو، مهم‌ترین رویداد پیش روی بازار محسوب می‌شود.

افزایش قیمت نفت و نزدیک‌شدن بازده اوراق بلندمدت آمریکا به بالاترین سطوح چند دهه اخیر، نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را افزایش داده است. در چنین شرایطی، هرگونه اشاره وارش به افزایش، کاهش یا تثبیت نرخ بهره می‌تواند نوسانات تازه‌ای در بازارهای مالی ایجاد کند.

چرا سخنرانی جکسون هول اهمیت دارد؟

نشست جکسون هول یکی از مهم‌ترین گردهمایی‌های سالانه سیاست‌گذاران اقتصادی جهان است. رئیس فدرال رزرو معمولاً از این فرصت برای ارائه ارزیابی خود از وضعیت اقتصاد و ترسیم مسیر احتمالی سیاست‌های پولی استفاده می‌کند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران سخنان وارش را با هدف یافتن نشانه‌هایی درباره تصمیم‌های آینده بانک مرکزی دنبال خواهند کرد.

کاهش نرخ بهره می‌تواند هزینه تأمین مالی را پایین بیاورد و تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها را افزایش دهد. در مقابل، افزایش نرخ بهره یا اتخاذ لحنی انقباضی احتمالاً به تقویت دلار و بازده اوراق منجر می‌شود و فشار بیشتری بر بازار ارزهای دیجیتال وارد می‌کند.

رشد قدرتمند XRP و آلت‌کوین‌ها

XRP در میان ارزهای دیجیتال بزرگ یکی از بهترین عملکردهای هفتگی را ثبت کرده است. قیمت این رمزارز با رشد بیش از ۴۶ درصدی به محدوده ۱.۵۰ دلار رسید، هرچند در معاملات دوشنبه بیش از یک درصد کاهش یافت.

ارز دیجیتال HYPE، توکن پلتفرم Hyperliquid، نیز با افزایش یک‌درصدی به ۸۰ دلار رسید و رشد هفتگی خود را به بیش از ۳۵ درصد رساند.

دوج‌کوین با وجود افت کمتر از یک درصدی و معامله در محدوده ۹ سنت، همچنان حدود ۳۰ درصد بازدهی هفتگی دارد. اتریوم نیز با رشد نیم‌درصدی به ۲ هزار و ۴۴۲ دلار رسید و در یک هفته نزدیک به ۲۸ درصد افزایش یافت.

سولانا بیش از یک درصد کاهش یافت و در محدوده ۹۴ دلار معامله شد، اما رشد هفتگی آن همچنان حدود ۲۴ درصد است. قیمت BNB نیز با افزایش جزئی به ۶۹۷ دلار رسید و بازدهی هفتگی ۱۵ درصدی ثبت کرد. در مقابل، ترون با قیمت ۰.۳۴۴ دلار و رشد هفتگی ۳.۴ درصد، عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیشتر آلت‌کوین‌های بزرگ داشت.

عملکرد هفتگی ارزهای دیجیتال مهم

 بیت‌کوین: بیش از ۲۱ درصد رشد

 XRP: بیش از ۴۶ درصد رشد

 اتریوم: نزدیک به ۲۸ درصد رشد

 دوج‌کوین: حدود ۳۰ درصد رشد

 سولانا: حدود ۲۴ درصد رشد

 BNB: حدود ۱۵ درصد رشد

 HYPE: بیش از ۳۵ درصد رشد

 ترون: حدود ۳.۴ درصد رشد

این آمار نشان می‌دهد بخش بزرگی از نقدینگی علاوه بر بیت‌کوین، وارد بازار آلت‌کوین‌ها نیز شده است. بااین‌حال، تداوم این روند به موضع فدرال رزرو و میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران وابسته خواهد بود.

حرکت متفاوت بازارهای سهام آسیا

درحالی‌که ارزهای دیجیتال هفته‌ای صعودی را پشت سر گذاشتند، بازارهای سهام آسیا عملکرد متفاوتی داشتند. شاخص آسیا-اقیانوسیه MSCI حدود یک درصد کاهش یافت و سهام چند شرکت بزرگ فناوری نیز با افت شدیدی مواجه شد.

سهام سامسونگ الکترونیکس در سئول ۸.۷ درصد سقوط کرد. سرمایه‌گذاران واکنش مثبتی به برنامه این شرکت برای بازگرداندن حداکثر ۱۱۰ تریلیون وون، معادل حدود ۸۰ میلیارد دلار، به سهامداران نشان ندادند.

سهام علی‌بابا در هنگ‌کنگ نیز پس از اعلام برنامه جذب ۸۰ میلیارد دلار هنگ‌کنگ، معادل حدود ۱۰.۲ میلیارد دلار، از طریق فروش سهام ۹.۶ درصد کاهش یافت. در توکیو نیز سهام سافت‌بانک پس از اعلام انتشار اوراق قرضه خرده‌فروشی به ارزش یک تریلیون ین، ۴.۹ درصد افت کرد.

گزارش انویدیا؛ آزمون دیگری برای بازارها

انتشار گزارش درآمد انویدیا یکی دیگر از رویدادهای مهم این هفته خواهد بود. تراشه‌های این شرکت زیرساخت اصلی بسیاری از پروژه‌های بزرگ هوش مصنوعی را تشکیل می‌دهند؛ بنابراین گزارش مالی و پیش‌بینی‌های مدیران آن می‌تواند تصویری از وضعیت تقاضا در صنعت هوش مصنوعی ارائه کند.

برنامه علی‌بابا برای جذب بیش از ۱۰ میلیارد دلار سرمایه با هدف توسعه هوش مصنوعی و واکنش منفی سهامداران نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران درباره بازدهی هزینه‌های سنگین این حوزه حساس‌تر شده‌اند. گزارش قدرتمند انویدیا می‌تواند بخشی از نگرانی‌ها را کاهش دهد، درحالی‌که نتایج ضعیف‌تر از انتظار ممکن است فشار فروش در سهام فناوری و دیگر دارایی‌های پرریسک را افزایش دهد.

جمع‌بندی

بازار ارزهای دیجیتال پس از یک هفته صعودی، وارد مرحله‌ای حساس شده است. بیت‌کوین همچنان بالای ۷۷ هزار دلار قرار دارد و بیشتر آلت‌کوین‌های بزرگ نیز رشد هفتگی قابل‌توجهی ثبت کرده‌اند، اما ادامه این روند به سیگنال‌های سیاست پولی آمریکا بستگی دارد.

لحن متمایل به کاهش نرخ بهره در سخنرانی کوین وارش می‌تواند از ادامه رالی رمزارزها حمایت کند. در مقابل، تأکید بر تورم و احتمال حفظ یا افزایش نرخ بهره ممکن است به تقویت دلار، رشد بازده اوراق و اصلاح قیمت‌ها منجر شود. گزارش مالی انویدیا نیز می‌تواند بر فضای ریسک‌پذیری بازارهای جهانی اثرگذار باشد.