تحلیل قیمت اتریوم (۸ شهریور ۱۴۰۴): عقب‌نشینی تا ۴۳۰۰ دلار در سایه احتیاط بازار و حمایت انباشت بلندمدت

به گزارش هفت صبح، این کاهش قیمت که در ساعاتی از روز اتریوم را به زیر ۴,۳۰۰ دلار نیز کشاند، عمدتاً ناشی از ریسک‌گریزی عمومی در بازار پیش از انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا (شاخص PCE) و فشار ناشی از لیکوئیدیشن‌های اخیر است. با این حال، در تضاد با فشار فروش کوتاه‌مدت، داده‌های آن‌چین نشان‌دهنده یک انباشت تاریخی و قدرتمند توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت است که می‌تواند به عنوان یک ضربه‌گیر قوی در برابر اصلاح‌های قیمتی عمل کند. این دوگانگی، مهم‌ترین ویژگی بازار امروز است.

عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار امروز

۱. ریسک‌گریزی بازار پیش از انتشار داده‌های تورمی (PCE): عامل اصلی فشار بر بازار امروز، انتظار برای انتشار شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در آمریکاست که معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای سنجش تورم است. معامله‌گران در آستانه این رویداد مهم، ریسک خود را کاهش داده‌اند که منجر به افت شاخص‌های کلی بازار مانند CoinDesk 20 (افت ۳.۶٪) و فشار بر روی اتریوم شده است.

۲. آزمون حمایت‌های کلیدی پس از ثبت سقف تاریخی: پس از رسیدن به سقف تاریخی جدید در نزدیکی ۴,۹۶۰ دلار، اتریوم وارد یک فاز اصلاحی شده است. لغزش امروز به زیر ۴,۳۰۰ دلار و وقوع حدود ۳۳۸ میلیون دلار لیکوئیدیشن، فشار نزولی را تشدید کرده و هشدارها را در مورد یک اصلاح ۱۰ درصدی در صورت عدم بازیابی سریع، افزایش داده است.

۳. انباشت تاریخی و تقاضای بنیادین بلندمدت: قدرتمندترین سیگنال صعودی برای اتریوم، داده‌های آن‌چین است. گزارش‌ها نشان می‌دهند که آدرس‌های انباشت (Accumulation Addresses) اکنون حدود ۲۴.۳ میلیون واحد ETH در اختیار دارند که سه برابر میزان آن پیش از تأیید ETFهای اسپات در آمریکا است. این تقاضای عظیم و پایدار، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بلندمدت از هر افت قیمتی برای افزایش دارایی خود استفاده می‌کنند و این موضوع می‌تواند جلوی اصلاح‌های بسیار عمیق را بگیرد.

نقشه راه تکنیکال: نبرد بر سر ۴۳۰۰ دلار

با توجه به افت امروز، نقشه تکنیکال بازار به شرح زیر است:

• مقاومت‌های کلیدی:

  • اولین مقاومت پیش رو، محدوده ۴,۵۰۰ دلار است که بازپس‌گیری آن برای بازگشت مومنتوم صعودی ضروری است.

  • مقاومت اصلی و کلید تثبیت روند، سطح روانی ۵,۰۰۰ دلار است.

• حمایت‌های نزدیک:

  • مهم‌ترین و حیاتی‌ترین سطح حمایتی فعلی، کف امروز در محدوده ۴,۳۰۰ دلار است.

  • در صورت شکست این سطح، حمایت مهم بعدی در سطح روانی و تکنیکال ۴,۰۰۰ دلار قرار دارد.

سه سناریوی محتمل برای امروز و فردا

۱. سناریوی نوسان و خنثی (محتمل‌ترین در کوتاه‌مدت): محتمل‌ترین سناریو، ادامه نوسان قیمت در کانال ۴,۳۰۰ تا ۴,۵۰۰ دلار تا زمان روشن شدن تکلیف داده‌های اقتصادی (PCE) و بازگشت نقدینگی به بازار است.

۲. سناریوی نزولی و آزمون حمایت ۴۰۰۰ دلاری (ریسک اصلی): اگر داده‌های PCE منفی باشد یا فشار فروش ادامه یابد و حمایت ۴,۳۰۰ دلاری از دست برود، این اتفاق می‌تواند منجر به یک اصلاح عمیق‌تر و آزمون حمایت ۴,۰۰۰ دلاری شود. این سناریو، ریسک اصلی بازار است.

۳. سناریوی صعودی مشروط: این سناریو نیازمند یک واکنش مثبت به داده‌های PCE و بازگشت سریع قیمت به بالای ۴,۵۰۰ دلار است. در این صورت، می‌توان انتظار حمله مجدد به مقاومت ۵,۰۰۰ دلاری را داشت.

جمع‌بندی نهایی

چشم‌انداز اتریوم مثبتِ محتاط است. از نظر تکنیکال و با توجه به جو کلی بازار، قیمت در کوتاه‌مدت تحت فشار قرار دارد و در حال آزمون حمایت‌های کلیدی است. اما از نظر بنیادی و بلندمدت، انباشت تاریخی توسط سرمایه‌گذاران، یک سیگنال بسیار قدرتمند و دلگرم‌کننده است که نشان می‌دهد هر اصلاحی می‌تواند یک فرصت خرید باشد.

• برای معامله‌گران کوتاه‌مدت: ریسک در بازار بالاست. تمرکز اصلی باید بر حفظ حمایت ۴,۳۰۰ دلاری باشد. شکست این سطح می‌تواند سیگنال فروش باشد.

• برای سرمایه‌گذاران بلندمدت: داده‌های انباشت، بهترین دلیل برای حفظ خوش‌بینی است. افت‌های فعلی به سمت حمایت‌های قوی مانند ۴,۰۰۰ دلار، می‌تواند نقاط ورود بسیار جذابی با دید بلندمدت باشد.

نکته کلیدی امروز: آیا قدرت انباشت بلندمدت سرمایه‌گذاران می‌تواند بر ترس کوتاه‌مدت ناشی از داده‌های اقتصادی غلبه کرده و از حمایت ۴,۳۰۰ دلاری دفاع کند؟ پاسخ این سؤال، مسیر کوتاه‌مدت اتریوم را تعیین خواهد کرد.