رپورتاژ آگهی| طلا به عنوان یکی از محبوبترین ابزارهای سرمایهگذاری در جهان شناخته میشود. این فلز گرانبهاء بهصورت سکه، جواهرات، شمش، گواهی سپرده و صندوق سرمایهگذاری خرید و فروش میشود. در گذشته، طلا به عنوان پول اکثر کشورها شناخته میشده و پشتوانه پولی اکثر بانکهای مرکزی نیز بوده است. در حال حاضر، طلا به عنوان یک دارایی ضد تورمی در بین سرمایهگذاران مشهور است. در حقیقت، با افزایش تورم قیمت طلا نیز افزایش پیدا میکند. طلا در تنوعبخشی به سبد دارایی نیز نقش پررنگی دارد.
چرا سرمایه گذاری در طلا؟
همانطور که اشاره شد از طلا به عنوان یک دارایی برای حفظ ارزش سرمایه در برابر تورم استفاده میشود. البته باید در نظر داشت که همیشه با افزایش تورم، قیمت طلا رشد نمیکند و همین امر میتواند نشانهای از عدم قطعیت در بازارهای مالی باشد. اما، در طو ل تاریخ کمتر دارایی وجود داشته که بتواند در برابر بحرانهای اقتصادی و جهانی، نوسانات ارزی و جنگ واکنش مناسبی نشان داده و ارزش پول را حفظ کند.
طلا در طول چند دهه اخیر تا حد زیادی در واکنش به رویدادهای مذکور، با افزایش تقاضا و افزایش قیمت رو به رو شده است. از طرف دیگر سیاستهای پولی که از طرف بانکهای مرکزی کشورها تدوین و اجرا میشود نیز نقش زیادی در عرضه و تقاضا برای طلا دارد. سیاستهای پولی بر دو نوع انقباضی و انبساطی هستند.
سیاست پولی انقباضی به معنی کاهش عرضه پول توس ط بانک مرکزی است. در اقتصاد شاخصی تحت عنوان شاخص قیمت مصرف کننده وجود دارد. زمانیکه قیمت کالاها و خدمات در سطح یک جامعه بالا میرود، شاخص قیمت مصرف کننده نیز افزایش پیدا میکند. در حقیقت، شاخص قیمت مصرف کننده ارتباط مستقیمی با نرخ تورم دارد. در نتیجه، زما نیکه تورم افزایش پیدا میکند، معمولا سیاست انقباضی توسط بانکهای مرکزی برای کنترل نرخ تورم و افزایش ارزش پول ملی استفاده میشود. در چنین شرایطی، معمولا تقاضا برای خرید طلا کاهش پیدا کرده و قیمت طلا پایین میآید. پس از یک دوره ثبات با استفاده از سیاست انقب اضی، برای آنکه اقتصاد دچار رکود نشود، بانکهای مرکزی از سیاست پولی انبساطی استفاده میکنند.
سیاست پولی انبساطی به معنی افزایش عرضه پول است. در چنین شرایطی، بانکهای مرکزی با کاهش نرخ بهره بانکی، سعی در ایجاد رونق در اقتصاد میکنند. معمولا با کاهش نرخ بهر ه، تقاضا برای سرمایه گذاری در طلا افزایش پیدا کرده و قیمت طلا بالا میرود.
سیاستهای پولی میتوانند به صورت مقطعی یا میانمدت بر قیمت طلا تاثیرگذار باشند. اما، وقوع ریسکهای سیستماتیک احتمال نوسان در قیمت طلا را افزایش میدهند. به طور مثال بحران مالی سال ۲۰۰۸ که در برخی از اقتصادهای بزرگ جهان بهوقوع پیوست باعث افت بازارهایی مثل بورس و مسکن شد، در حالی که این اتفاق موجب حرکت پولها به سمت طلا و افزایش قیمت آن در جهان شد. بنابراین، طلا به عنوان یک دارایی امن در دوران بحران اقتصادی هم شناخته میشود. باید این نکته را نیز در نظر داشت که قطعیتی در بازارهای مالی وجود نداشته و احتمال وقوع رویدادهای پیشبینی نشده در بازارها زیاد است.
راههای سرمایهگذاری در طلا
برای خرید و سرمایهگذاری در طلا راههای مختلفی وجود دارد. از جمله خرید طلا و مشتقات آن به صورت فیزیکی و خرید اوراق مبتنی بر طلا، مثل گواهی سپرده طلا و اوراق مشتقه مثل قراردادهای آتی و اختیار معامله. همچنین، یکی از بهتری ن ابزارهای سرمایهگذاری در طلا، صندوقهای سرمایهگذاری طلا هستند.
برای خرید یا سرمایهگذاری در طلا بهصورت فیزیکی میتوان از سکه، شمش و جواهرات استفاده کرد. در ایران انواع سکه طلا وجود دارد و تحت تاثیر نوسانات نرخ ارز و نرخ جهانی طلا، قیمت انواع سکه نیز د ستخوش تغییر میشود. در خصوص شمش طلا و جواهرات مبتنی بر طلا نیز این امر صدق میکند. اما، نگهداری انواع طلا بهصورت فیزیکی میتواند با ریسکهایی از جمله سرقت و نقدشوندگی همراه باشد. همچنین، خرید و فروش طلا به صورت فیزیکی دارای مالیات بوده و نرخ مالیات میتوا ند هر ساله متغیر باشد. در صورتیکه صندوق سرمایهگذاری طلا با توجه بهاینکه در بازار بورس معامله میشود از مالیات معاف بوده و دارای نقدشوندگی مطلوبی است. بیشتر ترکیب دارایی صندوق طلا را گواهی سپرده سکه طلا، گواهی سپرده شمش طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر طلا تشکیل میدهد.
از دیگر مزایای صندوق طلا، امکان سرمایهگذاری با حداقل دارایی است. برای خرید و فروش واحدهای این صندوق نیاز به دریافت کد بورسی و احراز هویت در سامانه سجام است. اما امکان احراز هویت غیرحضوری سجام فراهم بوده و بهراحتی میتوان سرمایهگذاری در طلا را از طریق صندوقه ای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا در بازار بورس انجام داد.
برای آموزش بیشتر در رابطه با نحوه سرمایهگذاری در طلا میتوان از دورهها و مطالب آموزشی نیز استفاده کرد. در سامانه آموزش کارگزاری مفید به آدرس https://le arning.emofid.com/ مطالب متنوعی در رابطه صندوقهای سرمایهگذاری از جمله صندوق طلا موجود است.
