تحلیل قیمت اتریوم (ETH) یکشنبه ۱۳ مهر
اتریوم پس از تثبیت بین ۴۱۰۰ تا ۴۵۰۰ دلار، در انتظار شکست مقاومت ۴۷۵۰ دلار است که می‌تواند راه را برای صعود تا ۶۲۰۰ دلار در نوامبر هموار کند.
اتریوم (ETH) دوباره به بالای سطح ۴۵۰۰ دلار بازگشته و ارزش بازار آن به ۵۴۳.۹ میلیارد دلار رسیده است. این صعود همزمان با تغییر فضای سیاست‌های پولی جهانی رخ داده، زیرا معامله‌گران مسیر آتی نرخ بهره فدرال رزرو را می‌سنجند و انتظار دارند سیاست‌های انبساطی جدید بتواند به دارایی‌هایی مانند اتریوم جان تازه‌ای ببخشد.
لورِی لوگن، رئیس فدرال رزرو دالاس، روز پنجشنبه اعلام کرد که اگرچه کاهش ۰٫۲۵ درصدی نرخ بهره در ماه سپتامبر برای حمایت از بازار کار ضعیف‌تر توجیه‌پذیر بود، اما سیاست‌گذاران باید مراقب باشند که بیش از حد اقتصاد را تحریک نکنند. تورم همچنان بالاتر از هدف تعیین‌شده است و افزایش تعرفه‌ها ممکن است در کوتاه‌مدت باعث رشد قیمت‌ها شود.
انتظارات بازار از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
با وجود این هشدارها، بازارها همچنان به کاهش‌های بیشتر نرخ بهره خوش‌بین هستند. ابزار CME FedWatch احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست ماه اکتبر را ۹۷٪ و احتمال یک کاهش دیگر تا پایان دسامبر را ۸۵٪ برآورد می‌کند.
هرچند گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) به‌دلیل تعطیلی دولت آمریکا به تعویق افتاده، اما معامله‌گران با اتکا به داده‌های جایگزین که نشان‌دهنده‌ی نرم شدن تدریجی بازار کار است، همچنان بر سناریوی کاهش نرخ بهره حساب باز کرده‌اند.
چرا انتظار کاهش نرخ بهره به نفع قیمت اتریوم است؟
پیش‌بینی کاهش نرخ‌های بهره، به یکی از قوی‌ترین نیروهای محرک کلان برای بازار اتریوم تبدیل شده است. زمانی که هزینه‌ی استقراض کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران معمولاً از دارایی‌های دارای بازده ثابت (مثل اوراق قرضه) به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر و رشد‌محور مانند سهام تکنولوژی و رمزارزها حرکت می‌کنند.
برای اتریوم، این تغییر جهت به معنای ورود نقدینگی بیشتر به خود توکن و همچنین اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) پیرامون آن است.
اتریوم به‌طور ویژه از این روند سود می‌برد، چرا که زیرساخت اصلی بیشتر اپلیکیشن‌های بلاک‌چینی از جمله استیبل‌کوین‌ها، NFTها و پروتکل‌های استیکینگ است. با کاهش بازده واقعی در بازارهای سنتی، استیکینگ ETH که بازدهی سالانه حدود ۳ تا ۴ درصد دارد، جذاب‌تر می‌شود. این موضوع توضیح می‌دهد که چرا اتریوم در هفته‌های اخیر عملکرد بهتری نسبت به آلت‌کوین‌های کوچک‌تر داشته است.
از سوی دیگر، افزایش مشارکت نهادی نیز این پویایی را تقویت می‌کند. صندوق‌ها و مؤسسات مالی که انتظار سیاست‌های پولی آسان‌گیرانه‌تری دارند، معمولاً بخشی از پرتفوی خود را به دارایی‌های نوآورانه و بلندمدت اختصاص می‌دهند.
در صورت تحقق کاهش نرخ بهره، ورود سرمایه به ETFهای مبتنی بر اتریوم، محصولات استیکینگ و پلتفرم‌های DeFi می‌تواند رشد بیشتری داشته باشد و جایگاه ETH را به عنوان دومین دارایی بزرگ بازار و شاخصی کلیدی برای چرخه‌های نقدینگی کریپتو مستحکم‌تر کند.
چشم‌انداز تکنیکال قیمت اتریوم
از منظر تکنیکال، چشم‌انداز قیمت اتریوم همچنان صعودی است. ETH اکنون بالای سطح ۴۵۰۰ دلار تثبیت شده و درون یک کانال صعودی موازی که از اواخر سپتامبر شکل گرفته، در حال حرکت است.
الگوی قله‌ها و کف‌های بالاتر، همراه با کراس صعودی میانگین‌های متحرک (SMA)، نشان از تداوم روند مثبت دارد؛ جایی که میانگین ۵۰ دوره‌ای (۴۳۷۲ دلار) اکنون بالاتر از میانگین ۱۰۰ دوره‌ای (۴۲۹۴ دلار) قرار گرفته است.
شاخص مومنتوم RSI نیز با عدد حدود ۵۸ نشان می‌دهد که بازار از وضعیت اشباع خرید فاصله گرفته اما همچنان انرژی صعودی دارد. تشکیل چند کندل با بدنه‌های کوچک و دوجی‌های متوالی حاکی از دوره‌ی کوتاه استراحت پس از یک موج صعودی قوی است.
بر اساس تحلیل تکنیکال، یک جهش از محدوده حمایتی ۴۴۴۰ تا ۴۴۲۰ دلار می‌تواند موقعیت مناسبی برای ورود مجدد (buy the dip) ایجاد کند، با اهداف قیمتی در محدوده ۴۶۷۵ تا ۴۷۶۵ دلار. برای مدیریت ریسک، قرار دادن حد ضرر در زیر سطح ۴۳۷۵ دلار منطقی است، چرا که این سطح با حمایت کوتاه‌مدت هم‌راستا است. شکست این حمایت می‌تواند قیمت را تا ۴۲۰۰ دلار پایین بکشد، اما تا زمانی که قیمت درون کانال صعودی باقی بماند، تمایل غالب بازار همچنان صعودی خواهد بود.
این تحلیل صرفا جهت افزایش آگاهی بوده و توصیه به سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود.
